תשובה קצרה: פרישה של בעל שליטה בחברה שונה מפרישה של שכיר רגיל, כי יש לו כמה "כובעים" בבת אחת: בעלים, מנהל ושכיר. כל כובע מגיב אחרת למס. אצל שכיר רגיל, מענק פרישה פטור עד תקרה לכל שנת עבודה (13,750 ₪ ב-2026). אצל בעל שליטה, צריך לבדוק גם את תשלום הפיצויים מצד החברה, את הדיבידנדים, את חיסכון הפנסיה ואת קיבוע הזכויות, וכדאי לבצע את הבדיקה עם רואה חשבון ועם מתכנן פנסיוני יחד.

מי נחשב בעל שליטה?

בסעיף 32(9) לפקודת מס הכנסה, בעניין הוצאות שאינן מותרות בניכוי, "בעל שליטה" הוא מי שמחזיק, במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם קרובו, לפחות 10% מהון המניות שהוצא או מכוח ההצבעה, או זכאי לרכוש אותם, או זכאי לקבל לפחות 10% מהרווחים, או בעל זכות למנות מנהל. בסעיף 88 מוגדר "בעל מניות מהותי" כמי שמחזיק, לבדו או יחד עם אחר, לפחות 10% מאחד מאמצעי השליטה בחברה. בסעיפים אחרים בפקודה קיימות הגדרות שונות, למשל סף של 5% לעניין הלוואות, ולכן צריך לבדוק איזו הגדרה חלה בכל נושא.

לצורך תכנון פרישה, חשוב להבחין בין שלושה כיסים: כסף שנצבר בחסכונות פנסיוניים, כסף שנמצא בחברה, וכסף שיגיע בעתיד כקצבה. הפרישה של בעל שליטה נוגעת בכולם.

הנקודה המרכזית היא שאין "פרישה אחת". יש פרישה מהתפקיד בחברה, פרישה מההחזקה במניות ופרישה מהעבודה, ולכל אחת השלכות מס אחרות. בעל שליטה יכול לפרוש מתפקידו ולהמשיך להיות בעל מניות, או להפך, ולכן הצעד הראשון הוא להגדיר מה בדיוק משתנה ומתי.

פיצויי פרישה: מה הפטור ומה החבות

לפי לוח הניכויים של רשות המסים לשנת 2026, תקרת הפטור למענק הון עקב פרישה היא 13,750 ₪ לכל שנת עבודה. לפי טופס 161, הפטור בגין מענק פרישה הוא 150% מהמשכורת החודשית האחרונה, כפול תקופת העבודה, ולא יותר מהתקרה לכל שנה.

דוגמה מספרית

נניח שבעל שליטה פורש אחרי 20 שנות עבודה ומשכורתו החודשית האחרונה היא 20,000 ₪. 150% מהמשכורת הם 30,000 ₪, אבל התקרה לשנה היא 13,750 ₪. הסכום הפטור המרבי הוא 13,750 × 20 = 275,000 ₪. מענק פרישה של 400,000 ₪ יהיה פטור עד 275,000 ₪, והיתרה (125,000 ₪) חייבת במס. אם המשכורת האחרונה הייתה 7,000 ₪, 150% הם 10,500 ₪ לשנה, וה"תקרה" היא 10,500 × 20 = 210,000 ₪.

כדי להקל על המס בסכום החייב, אפשר לבקש פריסה לפי סעיף 8(ג)(3) לפקודה, בבקשה לפקיד השומה. לפי טופס 161, אפשר גם לבחור רצף פיצויים או רצף קצבה כדי לא למשוך את הכסף במועד הפרישה (ראו בהמשך).

חברה מצומצמת ותשלומים לבעל השליטה

הפקודה מגבילה ניכוי הוצאות בחברה שבשליטת לא יותר מחמישה בני אדם, בגין תשלומים לבעל שליטה שהוא "חבר" בה (מי שמחזיק, לבדו או יחד עם בן זוגו, לפחות 5% מהון המניות או מכוח ההצבעה). לפי הנוסח שנבדק, למשל, תשלומים לקרן השתלמות מעל 4.5% מהמשכורת הקובעת של החבר אינם מותרים בניכוי, והמנהל רשאי להורות אחרת בנסיבות מסוימות. הנוסח שנבדק כולל גם סכומים ישנים שעודכנו לאורך השנים, ולכן את הכללים ואת הסכומים העדכניים ל-2026 חובה לבדוק עם רואה החשבון של החברה לפני כל החלטה.

דיבידנד: ניכוי במקור שונה

בלוח הניכויים של רשות המסים לשנת 2026 מופיע שיעור ניכוי במקור של 25% על דיבידנד, ושל 30% על דיבידנד ל"בעל מניות מהותי". בעל שליטה שמחזיק בשיעור משמעותי בחברה עשוי להיחשב בעל מניות מהותי, וכאמור מי שמחזיק 10% ומעלה נחשב כזה לפי סעיף 88, ולכן כדאי לוודא את המעמד מול רואה החשבון. הניכוי במקור אינו בהכרח המס הסופי, שנקבע בדוח השנתי, אבל הוא משפיע על התזרים.

דוגמה: חלוקת דיבידנד של 100,000 ₪ לבעל מניות מהותי מובילה לניכוי של 30,000 ₪, ולכן יתקבלו 70,000 ₪. אם השיעור היה 25%, ינוכו 25,000 ₪. ההפרש של 5,000 ₪ בניכוי במקור גדול כבר בחלוקה אחת, ולכן שווה לתכנן את תזמון החלוקות לפני הפרישה.

פנסיה וקצבה: קיבוע זכויות ורצף

גם בעל שליטה שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1.1.2012 צריך לקבע זכויות כדי למצות את הפטור על הקצבה: ב-2026 הוא 57.5% מתקרה של 9,430 ₪, כלומר עד 5,422 ₪ בחודש. בקיבוע הזכויות בוחרים איך לנצל את סל הפטור (976,005 ₪ ב-2026) בין קצבה, מענק פרישה והיוון.

אם הפרישה כוללת גם פיצויים, אפשר לבחור לא למשוך אותם, אלא להמשיך ברצף. בטופס 161 מוסבר שרצף קצבה אפשרי לסכומי פיצויים שהופקדו בקופות לקצבה, ושאפשר לחזור ממנו בכל עת באמצעות טופס 161ג. רצף פיצויים כרוך במציאת מעסיק חדש שיפקיד כספים למרכיב הפיצויים בקופת גמל לקצבה, ובמגבלות זמן: חזרה בתוך שנתיים מהפרישה, ודיווח לפקיד השומה אם לא נמצא מעסיק חדש בתוך 13 חודשים. פרטים נוספים בעמוד משיכת כספי פנסיה ופיצויים.

רשימת בדיקה לפני פרישה של בעל שליטה

1. הגדרת המעמד. אישור מרואה החשבון של שיעור ההחזקה והמעמד המס.
2. מועד הפרישה והמשכורת האחרונה. המשכורת קובעת את הפטור, ולכן שינוי בשכר לפני הפרישה משנה את התוצאה.
3. גובה הפיצויים הצבורים. כמה נצבר בקופות וכמה בחברה, ואיך כל חלק יטופל.
4. דיבידנד לעומת שכר. מה כדאי למשוך השנה ומה בשנה אחרת, לפי מדרגות המס.
5. קיבוע זכויות. מתי להגיש ואיך לנצל את הסל, ראו תהליך קיבוע זכויות.
6. המשך הפעילות. האם הבעלים ממשיך כיועץ או כדירקטור, מה שמשפיע על המס ועל הביטוח הלאומי.

טעויות נפוצות בפרישה של בעלי שליטה

• לשנות את השכר סמוך לפרישה בלי לחשב. המשכורת האחרונה משפיעה על גובה הפטור למענק פרישה, אבל גם על המס ועל הדיווחים לביטוח הלאומי.
• למשוך הכול במועד אחד. סכום חייב גדול בשנה אחת עלול להידחף למדרגות מס גבוהות, ולכן כדאי לבדוק פריסה או רצף.
• לבלבל בין כסף בחברה לכסף אישי. חלוקה מהחברה כפופה לכללי דיבידנד, ואינה זהה למשיכת חיסכון פנסיוני.
• לדלג על קיבוע הזכויות. מי שפרש וקיבל קצבה אחרי 2012, ולא קיבע זכויות, עלול לשלם יותר מס ממה שנדרש. ראו גם את המדריך קיבוע זכויות רטרואקטיבי.
• לתכנן לבד. כשיש חברה, בעלי מניות נוספים ומס על כמה רמות, החלטה אחת משפיעה על כמה גופים. עדיף לתאם בין רואה החשבון, היועץ הפנסיוני והעורך דין.

שאלות נפוצות

האם בעל שליטה זכאי לפטור על מענק פרישה כמו כל שכיר?

הפטור קיים לפי הכללים הכלליים, אבל הטיפול בחברה ובבעל השליטה מורכב יותר. כדאי לבדוק אותו עם רואה חשבון.

מהי תקרת הפטור למענק פרישה ב-2026?

13,750 ₪ לכל שנת עבודה, לפי לוח הניכויים של רשות המסים. בפועל הפטור הוא הנמוך מבין 150% מהמשכורת האחרונה לתקרה זו, כפול שנות העבודה.

האם אפשר לא למשוך פיצויים ולהעביר אותם לקצבה?

כן, באמצעות רצף קצבה או רצף פיצויים, לפי התנאים בטופס 161.

איך מתייחסים לדיבידנדים בפרישה?

דיבידנד מחולק לפי ההחלטות בחברה, ושיעור הניכוי במקור לבעל מניות מהותי הוא 30% לפי לוח הניכויים. לגבי המס הסופי יש להיעזר ברואה חשבון.

האם קיבוע זכויות רלוונטי גם לבעל שליטה?

כן, כשמתקיימים התנאים: הגעה לגיל הזכאות אחרי 1.1.2012 וקבלת קצבה מזכה. לפרטים ראו טופס 161 וטופס 161ד ואת עמוד תכנון פרישה.

רוצים לבדוק איך זה נראה במקרה שלכם? בשיחה קצרה עם גילי סער נבחן את הנתונים האישיים, את החסכונות ואת האפשרויות הרלוונטיות, ונבנה סדר פעולות. לתיאום שיחת Zoom או ליצירת קשר.

המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד, נכון למועד הכתיבה (2026), ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ השקעות או תחליף לבדיקה אישית של מצבכם. כללי המס והפנסיה משתנים, וההחלטה צריכה להתבסס על נתונים עדכניים ועל מסמכי הגוף המנהל. מקורות: לוח עזר לניכויי מס הכנסה לשנת 2026 (רשות המסים), טופס 161 (רשות המסים), מדריך רשות המסים לגמלאים למילוי טופס 161ד (2026), פקודת מס הכנסה (סעיפים 32(9) ו-88).