תארו לעצמכם שאתם עולים על טיסה ארוכה ליעד אקזוטי שתמיד חלמתם עליו.
התיישבתם במושב נוח, כוס קפה ביד, הכל נראה מושלם ומרגיע.
ואז, רגע לפני ההמראה, הקברניט עולה בקשר ומודיע: "שלום לכולם, האמת היא שאין לנו מסלול מתוכנן מראש, אנחנו פשוט נמריא, נזרום עם הרוח ונראה לאן נגיע".
נשמע מלחיץ? ברור שכן.
אבל האמת המרה היא שככה בדיוק נראית הפנסיה של רוב הישראלים.
הם עובדים קשה כל החיים, חוסכים, מפרישים, אבל כשזה מגיע לתכנון היעד הסופי – הם פשוט נותנים לרוח (או במקרה הזה, לרשויות המס ולחברות הביטוח) לקבוע להם את המסלול.
המאמר שלפניכם הולך לשנות לכם את כל מה שחשבתם על כסף, על פרישה ועל העתיד הכלכלי שלכם.
אני הולך לצלול איתכם לעומק – אל נבכי החוקים, המיסוי, והסודות שהגופים המוסדיים לא תמיד ממהרים לחלוק איתכם.
תכינו כוס קפה, תתרווחו, כי אחרי הקריאה הזו – אתם תבינו בדיוק למה תכנון מוקדם הוא לא "מותרות", אלא חגורת ההצלה שלכם, ותקבלו תשובות שיחסכו לכם שעות של חיפושים מתסכלים בגוגל.
הזמן טס כשעובדים: למה אי אפשר לחכות לדקה ה-90?
אחת הטעויות הכי נפוצות שאני פוגש ביומיום היא תסמונת ה"יהיה בסדר".
אנשים אומרים לעצמם: "יש לי עוד עשור לפרישה, למה לשבור את הראש עכשיו?"
אז תנו לי לספר לכם משהו מהניסיון שלי של מעל 15 שנים בתחום – "יהיה בסדר" זו תוכנית עבודה גרועה מאוד כשמדובר בכסף שלכם.
תכנון פרישה הוא תהליך שלוקח זמן. הוא דורש היערכות משפטית, מיסויית וכלכלית.
כשאתם מתעוררים חודשיים לפני הפרישה, אתם מגלים פתאום שהרכבת כבר יצאה מהתחנה, והאפשרויות שלכם הצטמצמו דרסטית.
הקסם (או הקללה) של הריבית דריבית
כולנו שמענו על המושג הזה בשיעורי כלכלה בסיסיים.
כבעל תואר B.A בכלכלה עם התמחות במימון, אני יכול להגיד לכם שריבית דריבית היא הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי.
כשאתם מתכננים נכון בגיל 50, כל שקל שאתם חוסכים במיסים או מנתבים להשקעה חכמה, מכפיל את עצמו עד הפרישה.
כשאתם עושים את זה בגיל 66, הכסף פשוט לא מספיק לעבוד בשבילכם.
הפן המשפטי והמיסויי: מבוך שאתם לא רוצים להיכנס אליו לבד
בואו נשים את הדברים על השולחן.
רשות המסים היא לא גוף פילנתרופי.
אין שם מחלקה של "אנשים טובים שרוצים לתת מתנות לפורשים".
המערכת החוקית והמשפטית סביב הפרישה בישראל היא אחת המורכבות בעולם, והיא כוללת שורה של תקנות, חוקים וסעיפים שנועדו מצד אחד להעניק לכם הטבות, ומצד שני – לקחת לכם נתח נכבד אם לא תפעלו בדיוק לפי הכללים.
סעיף 9א לפקודת מס הכנסה – חבר או אויב?
אם יש סעיף חוק אחד שאתם צריכים להכיר, זהו סעיף 9א.
הסעיף הזה עוסק במה שנקרא "קצבה מזכה" ומגדיר למעשה כמה פטור ממס תקבלו על הפנסיה החודשית שלכם.
על פניו? נשמע מצוין.
אבל המלכודת המשפטית היא אדירה. כדי ליהנות מהפטור הזה, אתם חייבים לבצע תהליך שנקרא "קיבוע זכויות".
זהו תהליך בלתי הפיך אל מול מס הכנסה. טעיתם בחישוב? בחרתם במסלול הלא נכון בטופס 161ד?
הלך הכסף. אי אפשר לתקן אחורה (ברוב מוחלט של המקרים), ואתם עלולים לשלם מאות אלפי שקלים מיסים מיותרים לאורך שנות הפנסיה שלכם.
טופס 161 החדש – לא סתם ניירת ביורוקרטית
לאחרונה נכנסו לתוקף שינויים משמעותיים בכל מה שקשור לטופס 161 (הודעת מעביד על פרישה מעבודה).
בעבר, זה היה טופס פשוט יחסית שהמעסיק היה ממלא.
היום, מדובר במפלצת משפטית שדורשת מכם קבלת החלטות הרות גורל באותו הרגע – האם לייעד את כספי הפיצויים לקצבה (רצף קצבה), האם למשוך אותם, או האם לבצע רצף פיצויים.
מהניסיון של משרדנו, כששכירים מקבלים את הטופס הזה ליד ללא ליווי מקצועי, הם נוטים לעשות את הפעולה המיידית והנוחה ביותר – למשוך את הכסף לחשבון הבנק.
מבחינה משפטית ומיסויית, זו הרבה פעמים טעות טראגית שפוגעת אנושות בפטור העתידי ממס (נוסחת השילוב).
3 תרחישים מהחיים האמיתיים: כשהכנה מוקדמת ניצחה את המערכת
כשאני מלווה עובדים מגופים מובילים כמו אלביט, התעשייה האווירית, אלתא ועובדי מדינה, אני נתקל באינספור סיפורים.
הכנתי לכם כמה דוגמאות שימחישו לכם את ההבדל בין תכנון חכם לשליפה מהמותן.
1. המהנדס שרצה לשפץ את הבית בכספי הפיצויים
בחור מקסים מאלביט, נקרא לו לצורך העניין רונן, החליט לפרוש בגיל 64.
הוא ראה סכום יפה של פיצויים והחליט שזה הזמן לשפץ את הבית.
כשהוא הגיע אליי, עצרתי את הכל. הראיתי לו שמשיכת הפיצויים האלה תפגע לו משמעותית בפטור ממס על הקצבה החודשית לשארית חייו.
במקום זאת, מצאנו פתרון של הלוואה חכמה על חשבון קרן ההשתלמות בתנאים מעולים.
הוא שיפץ את הבית, ושמר על הפטור המלא ממס בפנסיה. חיסכון משוער? מעל 250,000 ש"ח לאורך שנות הפרישה.
2. עובדת המדינה עם חמש קרנות הפנסיה השונות
שירה, עובדת מדינה ותיקה, הגיעה אליי עם קלסר מפוצץ בניירות.
מסתבר שבמהלך השנים נפתחו לה קופות גמל, קרנות השתלמות וביטוחי מנהלים ישנים שהיא בכלל שכחה מקיומם.
החלק המעניין מבחינה משפטית היה לאתר קופות הוניות ישנות (מלפני 2008) שהיו פטורות ממס רווחי הון.
תכנון מוקדם אפשר לנו לאחד קופות בצורה חכמה, לנצל את סעיף 125ד לפקודה (פטור ממס רווחי הון לגמלאים בתנאים מסוימים), ולייצר לה הכנסה פסיבית פטורה לחלוטין ממס.
3. בעל השליטה שהתאהב בעו"ש שלו
עצמאים ובעלי שליטה הם קהל יעד מיוחד.
הם רגילים לנהל עסקים, אבל לעיתים קרובות מזניחים את הפנסיה האישית שלהם.
הגיע אליי לקוח שהשאיר מיליוני שקלים בחשבון העו"ש של החברה, רק כי "שם זה בטוח".
הוא לא לקח בחשבון את שחיקת האינפלציה ואת החשיפה למיסוי דיבידנד דרקוני במשיכה.
תכנון פיננסי חכם שכלל הפקדות לקופת גמל לפי תיקון 190 (המאפשר משיכה הונית במס מופחת של 15% נומינלי), הפך את הכסף העומד למכונה משומנת של צמיחה, תוך הגנה משפטית אופטימלית.
השד הגדול שכולם מתעלמים ממנו: אינפלציה
אם יש משהו שהשנים האחרונות לימדו אותנו, זה שאינפלציה היא לא רק מילה גסה בחדשות.
זה השד הבלתי נראה שאוכל לכם את הכסף בזמן שאתם ישנים.
אם הכסף הפנוי שלכם יושב בפיקדון בנקאי רגיל, או גרוע מזה – בעו"ש, אתם למעשה מפסידים כסף כל יום.
כוח הקנייה שלכם יורד.
איך תכנון פרישה נלחם באינפלציה?
תכנון השקעות חכם חייב לקחת בחשבון רמת אינפלציה גבוהה.
אנחנו מתאימים אפיקי השקעה שצמודים למדד או כאלה שמייצרים תשואה ריאלית עודפת (תשואה שמעבר לאינפלציה).
זה יכול להיות דרך תיקון 190, פוליסות חיסכון עם דמי ניהול אטרקטיביים, או ניהול תיקים אישי.
הסוד הוא התאמה לרמת הסיכון האישית שלכם. בגיל 60 אי אפשר לקחת את אותם סיכונים שלקחתם בגיל 30, אבל מצד שני – אי אפשר גם לא לקחת סיכונים בכלל, כי אז האינפלציה תנצח.
לעשות סדר במונחים: מתכנן פיננסי מול יועץ פיננסי
אני רוצה רגע לעצור ולעשות סדר במונחים, כי יש פה בלבול עצום בציבור, ומאד חשוב לי להבהיר את הנקודה הזו.
אני מתכנן פיננסי, ואני לא יועץ פיננסי.
אולי זה נשמע לכם כמו סמנטיקה קטנה, אבל ההבדל הוא תהומי ושווה לכם המון כסף והרבה שקט נפשי.
מה עושה יועץ פיננסי?
יועץ פיננסי לרוב מסתכל על נקודת זמן ספציפית ונותן עצה נקודתית לגבי מוצר או השקעה. "תקנה את זה", "תמכור את זה", "תיכנס למניה ההיא".
זו הסתכלות צרה, טקטית, כמו רופא שנותן פלסטר לפצע, אבל לא בודק ממה נובע הזיהום.
ומה עושה מתכנן פיננסי?
מתכנן פיננסי, לעומת זאת, בונה איתכם אסטרטגיית חיים.
אני מסתכל על התמונה המלאה ברזולוציה של 360 מעלות: הפנסיה, קופות הגמל, הביטוחים, המיסוי, תיקון 190, טופס 161, הצרכים האישיים שלכם, תוכניות לירושה עתידית, היכולת לעזור לילדים, והיכולת שלכם לישון בשקט בלילה.
מתכנן פיננסי לא מלווה אתכם לשנייה ואומר "שלום", אלא הולך איתכם יד ביד בדרך אל היעד. זה תהליך מותאם אישית שלוקח בחשבון את המכלול הכלכלי, החוקי והאישי שלכם.
7 טעויות קריטיות (ויקרות!) שאסור לכם לעשות לפני הפרישה
הניסיון שלי לימד אותי שיש תבניות חוזרות של טעויות שישראלים עושים.
בואו נעבור עליהן כדי שאתם לא תיפלו באותן מלכודות.
- טעות 1: להתעלם ממכתבים מגופים מוסדיים. כן, זה כתוב בפונט קטן ומעצבן, אבל שם מסתתרים דמי הניהול המופקעים שאתם משלמים.
- טעות 2: למשוך פיצויים ללא בדיקת חבות מס. כבר דיברנו על זה – משיכה פזיזה עולה לכם בפטור עתידי ממס.
- טעות 3: חוסר סנכרון בין בני הזוג. פרישה היא אירוע משפחתי. תכנון נכון צריך לקחת בחשבון את הפנסיה, ההכנסות והמיסוי של שני בני הזוג יחד.
- טעות 4: לשכוח לעדכן מוטבים. זה נשמע טריוויאלי, אבל מצאתי לא פעם קופות שבהן המוטב הרשום הוא גרוש או גרושה מלפני 20 שנה. מבחינה משפטית, זה יכול להוביל לאסון במקרה פטירה.
- טעות 5: להשאיר קופות הוניות ישנות במעמד משלם. קופות מלפני שנת 2008 הן נכס נדיר. ברגע שמתחילים למשוך מהן כספים בצורה לא נכונה, מאבדים את הפטור ממס רווחי הון.
- טעות 6: לסמוך רק על רואה החשבון. רואה חשבון הוא מומחה למסים של העסק שלכם. מתכנן פיננסי הוא המומחה לנכסים ולפנסיה של המשפחה שלכם. אלו התמחויות שונות.
- טעות 7: לנסות לנצח את מס הכנסה לבד. חוקי המס משתנים, חוזרים של רשות המסים יוצאים כל הזמן (כמו חוזר 2/2022). לעשות "עשה זאת בעצמך" בתחום הזה זו התאבדות כלכלית.
7 שאלות בוערות שכל אחד מכם חייב לשאול (ותשובות שיעשו לכם סדר)
כמעט בכל פגישה ראשונה עם לקוח, עולות אותן שאלות חשובות.
ריכזתי עבורכם את השאלות הנפוצות ביותר, עם תשובות בגובה העיניים.
1. מתי הזמן הכי נכון להתחיל תכנון פיננסי לקראת פרישה?
באידיאל, 5 עד 10 שנים לפני הפרישה המתוכננת.
זה נותן לנו מספיק זמן לתקן טעויות, להעביר קופות למסלולים הנכונים, להתכונן משפטית עם טפסי מס הכנסה ולהשתמש בכלי השקעה מתקדמים כמו תיקון 190. אם נזכרתם שנה לפני – זה עדיין קריטי לעשות את זה, אבל האפשרויות קצת יותר מוגבלות.
2. הציעו לי פרישת מס על כספי הפיצויים – מה זה אומר?
פריסת מס היא כלי משפטי-מיסויי מבריק.
אם החלטתם למשוך פיצויים והם חייבים במס, אנחנו יכולים לבקש מרשות המסים "לפרוס" את הסכום אחורה (לשנות עבודה) או קדימה (לשנים הבאות) ברמת החישוב.
זה מאפשר לנצל מדרגות מס נמוכות בשנים שבהן ההכנסה שלכם תהיה נמוכה יותר (כגמלאים), וכך לחסוך עשרות ומאות אלפי שקלים.
3. מה זה "תיקון 190" שכולם מדברים עליו?
זהו תיקון לחוק קופות הגמל, והוא מתנת אל לאנשים מעל גיל 60.
הוא מאפשר להפקיד סכומים חד פעמיים (כסף פנוי) לקופת גמל, וליהנות משני עולמות:
או למשוך את הכסף כקצבה חודשית פטורה לחלוטין ממס (!), או למשוך הכל כסכום הוני ולשלם רק 15% מס נומינלי על הרווחים, לעומת 25% מס ריאלי בבנק או בתיק השקעות רגיל.
4. אני עובד בהייטק / תעשייה אווירית / אלביט ויש לי תנאים מעולים. אני באמת צריך אותך?
התשובה היא חד משמעית – כן.
תנאים מעולים זה נהדר, אבל זה לא אומר שהם מנוהלים נכון אל מול החוק והמיסוי.
דווקא למי שיש משכורות גבוהות וצבירות גדולות, פוטנציאל הנזק המיסויי מחוסר תכנון הוא עצום. הטבות המס לא מגיעות אוטומטית – צריך לדרוש אותן מול הרשויות בצורה חכמה ומדויקת.
5. מה קורה לכסף במקרה חלילה של פטירה מוקדמת?
שאלה כואבת אך הכרחית.
תכנון פיננסי כולל גם התייחסות להעברה בין-דורית.
אנחנו מוודאים שהמוטבים מוגדרים נכון בקרנות, שפוליסות החיסכון בנויות כך שלא ידרשו צו קיום צוואה ארוך ומייגע, ושכספים (כמו בקופת גמל לפי תיקון 190) יעברו ליורשים בפטור מלא או כמעט מלא ממס (תלוי בגיל הפטירה).
6. יש לי כבר סוכן ביטוח של מקום העבודה, זה לא מספיק?
סוכן ההסדר (סוכן הביטוח של העבודה) עובד מול המעסיק ומטפל בגבייה ובתפעול השוטף.
לרוב, אין לו את הזמן, הכלים או המנדט לשבת איתכם על תכנון פיננסי הוליסטי שכולל את כל הנכסים שלכם, את תיק ההשקעות הפרטי, את המיסוי המורכב ואת כלכלת המשפחה.
אתם צריכים מישהו שרואה את התמונה המלאה ועובד אך ורק בשבילכם.
7. האם אפשר לתקן החלטות שעשיתי בעבר?
תלוי איזה.
אם משכתם פיצויים פטורים בעבר הרחוק – זה השפיע לכם על נוסחת השילוב (הפטור מקצבה).
עם זאת, מתכנן פיננסי יצירתי תמיד יחפש "גלגלי הצלה".
למשל, ביצוע הפקדות עצמאיות המוכרות במס, ניצול הטבות לפי סעיף 47 לפקודה, או תיקון מסלולי השקעה שיפצו על אובדן המס בעבר.
ביטחון כלכלי מתחיל בצעד אחד פשוט
אם קראתם עד לכאן, אתם כבר מבינים שתכנון פרישה מוקדם הוא לא פריבילגיה, אלא חובה מוסרית שלכם כלפי עצמכם וכלפי המשפחה שלכם.
העולם הפיננסי הוא ג'ונגל של חוקים, סעיפים, אותיות קטנות ואינטרסים צולבים.
חברות הביטוח רוצות לשמור את הכסף אצלן, רשות המסים רוצה לגבות את המקסימום הקבוע בחוק, והאינפלציה פשוט רוצה לנגוס לכם בחיסכון.
התפקיד שלי, כמתכנן פיננסי בעל רישיון סוכן ביטוח וניסיון של שנים בלוויו שכירים ועצמאים להצלחה כלכלית, הוא להיות המגן שלכם בתוך כל הכאוס הזה.
אנחנו מתאימים את הפתרונות באופן מדויק – בין אם זה לכסף פנוי, תכנון השקעות חכם, או ליווי צמוד מול רשויות המס (שזה, בינינו, שווה את משקלו בזהב רק בשביל לא לעמוד בתור למס הכנסה).
הזמן לפעול הוא עכשיו
אל תשאירו את הפנסיה שלכם ליד המקרה.
נפרדים מהדאגות ומתחילים ליהנות מפנסיה שתוכננה בדיוק לצרכים ולמטרות שלכם, תוך מיצוי כל זכות משפטית וכל פטור ממס שהמדינה מאפשרת לכם.
העתיד שלכם לא יכול לחכות, וכל יום שעובר ללא תכנון הוא יום שבו הכסף שלכם עובד פחות טוב בשבילכם.
זה הזמן שלכם להתחיל לתכנן חכם, לעשות סדר בבלאגן ולקבל שקט נפשי אמיתי.
הבהרה משפטית: התוכן במאמר זה נועד לספק מידע כללי, אינפורמטיבי והעשרה בלבד. אין לראות באמור ייעוץ משפטי, פנסיוני, השקעתי או מיסויי, והוא אינו מחליף תכנון פיננסי אישי ומקיף הניתן על ידי איש מקצוע מוסמך, תוך התאמה מלאה לצרכים, לנתונים ולמצבו האישי של כל אדם מול רשויות המס והחוק בישראל.
