תארו לעצמכם מצב שבו עבדתם קשה כל החיים.
חסכתם שקל לשקל, שילמתם מסים כמו שעון, והגעתם לרגע שבו אתם סוף סוף יכולים לנוח.
אתם מסתכלים על החסכונות שלכם בבנק, קולטים שהריבית בקושי מגרדת את האינפלציה, ומבינים שאם תרצו להשקיע את הכסף בשוק ההון, רשויות המס יחכו לכם בפינה עם ביס כואב של 25% על הרווחים.
זה מתסכל, זה מרגיז, וזה בעיקר גורם להרבה אנשים פשוט להשאיר את הכסף בעובר ושב ולתת לו לאבד מערכו.
אבל מה אם הייתי אומר לכם שיש סעיף חוקי לחלוטין בפקודת מס הכנסה, מעין "דלת סתרים" חוקית שנועדה בדיוק עבורכם?
כלי שמאפשר לכם לקחת את הכסף הפנוי שלכם, להשקיע אותו בצורה חכמה, לקבל הטבות מס אדירות, ואפילו להגן על הכסף עבור הילדים שלכם?
הכלי הזה קיים. קוראים לו תיקון 190, ומניסיון של שנים בתחום, אני יכול להגיד לכם בביטחון מלא – זה כנראה אחד ממהלכי החקיקה הפיננסיים הכי משתלמים שנוצרו במדינת ישראל בעשורים האחרונים.
במאמר הזה, אנחנו הולכים לצלול לעומק המשפטי והפיננסי של התיקון הזה, להבין בדיוק איך הוא עובד, ולמה כל גמלאי או פורש חייב להכיר אותו מקרוב.
הקסם המשפטי של פקודת מס הכנסה: מה זה בעצם תיקון 190?
בשנת 2012, נפל דבר בישראל.
הכנסת העבירה תיקון לפקודת מס הכנסה – תיקון מספר 190.
המטרה המשפטית והמוצהרת של המחוקק הייתה לעודד אנשים מבוגרים לחסוך לגיל פרישה, ולתקן עיוותים היסטוריים שנוצרו בחקיקה הקודמת בכל הנוגע לקצבאות ומשיכת כספים.
בפועל? המחוקק יצר את אחד ממקלטי המס החוקיים והמשתלמים ביותר עבור אנשים שיש להם כסף נזיל ופנוי.
הרעיון בבסיס התיקון הוא פשוט אבל גאוני.
הוא מאפשר לאנשים להפקיד סכומי כסף חד פעמיים (כסף פרטי, חסכונות, ירושות, פקדונות בנקאיים שהשתחררו) לתוך קופת גמל רגילה.
כן, אותה קופת גמל שפעם נחשבה למוצר מיושן, קיבלה חיים חדשים וסופר-אטרקטיביים.
ברגע שהכסף נכנס לקופה תחת הכללים של התיקון, הוא "מחליף צבע" מבחינה משפטית ומיסויית, וזוכה למעטפת של הגנות והטבות שפשוט אי אפשר לקבל בתיק השקעות רגיל בבנק.
הכרטיס למועדון ה-VIP: מי זכאי להיכנס?
מס הכנסה, כידוע, לא מחלק מתנות לכל אחד.
כדי ליהנות מכל ההטבות של התיקון בעת משיכת הכסף (כסכום חד פעמי), אתם צריכים לעמוד בשלושה תנאים מצטברים, שמוגדרים היטב בחוק:
- גיל 60 ומעלה: זהו חסם הכניסה הראשון. התיקון מיועד לבני הגיל השלישי, רגע לפני הפרישה או אחריה.
- קבלת "קצבה מזכה": זהו המונח המשפטי הקריטי ביותר כאן. אתם חייבים להוכיח שיש לכם פנסיה חודשית מינימלית שתשולם לכם לכל ימי חייכם. נכון לשנת 2024, סכום הקצבה המזכה המינימלי עומד על כ-5,012 שקלים בחודש.
- הפקדה ראשונית: קיימת תקרה מסוימת של הפקדה (הנקראת "קצבה מוכרת") שצריך לעבור דרכה, אבל את זה נשאיר לתכנון המדויק בפגישה שלנו.
אם אתם עומדים בתנאים האלה – ברכותיי. פתחתם לעצמכם אפשרויות שרוב הציבור רק יכול לחלום עליהן.
3 יתרונות המס ששוברי שוויון מול כל אלטרנטיבה אחרת
כשאני יושב עם שכירים רגע לפני סיום עבודה, במיוחד חבר'ה מגופים איכותיים כמו אלביט, התעשייה האווירית (אלתא), או עובדי מדינה בכירים, אנחנו בדרך כלל מדברים על סכומים משמעותיים שנצברו לאורך עשרות שנים.
המטרה שלי, כמתכנן פיננסי שחי את המספרים ואת החוק, היא להגן על הסכומים האלה מפני תשלום מס מיותר.
הנה איך התיקון הזה עושה את זה בצורה מבריקה:
1. מס רווחי הון מוזל – 15% נומינלי במקום 25% ריאלי
בואו נדבר קצת משפטים ומספרים, כי פה נמצא הכסף הגדול.
בתיק השקעות רגיל בבנק, כשאתם מרוויחים, אתם משלמים מס של 25% על הרווח הריאלי (כלומר, הרווח בניכוי האינפלציה).
בקופת גמל לפי תיקון 190, המס בעת משיכה הונית (כסכום חד פעמי) עומד על 15% מהרווח הנומינלי.
למה זה כל כך קריטי?
כי בסביבת אינפלציה כמו שאנחנו חווים לא פעם, ההבדל בין המס הריאלי לנומינלי יכול להסתכם בעשרות ואפילו מאות אלפי שקלים של חיסכון נטו לכיס שלכם.
אתם לוקחים הביתה הרבה יותר ממה שהייתם לוקחים דרך הבנק. נקודה.
2. פטור מוחלט ממס – שירת הברבור של קצבה מוכרת
היתרון הזה הוא פשוט פנומנלי, ולפעמים אני מופתע מכמה מעט אנשים מכירים אותו.
נניח שהחלטתם שאתם לא רוצים למשוך את הכסף שהפקדתם כסכום חד פעמי, אלא כתוספת לפנסיה החודשית שלכם.
לפי החוק, הכסף הזה מוגדר כ"קצבה מוכרת".
מה המשמעות המשפטית של זה?
שהקצבה הזו פטורה לחלוטין ממס! 0% מס הכנסה. 0% מס רווחי הון.
כל הרווחים שהכסף עשה לאורך השנים בשוק ההון מחולקים לכם בחזרה מדי חודש, מבלי שרשות המסים תיגע לכם בשקל. זה מנגנון מושלם להגדלת ההכנסה הפנויה בפרישה תוך אפס חיכוך עם מס הכנסה.
3. העברה בין דורית – מגן הברזל של היורשים שלכם
אחד החששות הגדולים ביותר של לקוחותיי הוא מה יקרה לכסף שלהם אחרי אריכות ימים.
אף אחד לא רוצה שרשויות המס ינגסו בירושה שהוא משאיר לילדים.
כאן, המחוקק יצר מנגנון מדהים של הורשה בתנאים חלומיים:
- אם חלילה נפטרתם לפני גיל 75: היורשים שלכם יקבלו את כל הכסף שהצטבר בקופה (קרן + רווחים) בפטור מלא ממס! קראתם נכון. אפס מס רווחי הון ליורשים. הם יכולים למשוך את הכסף מחר בבוקר ולקנות איתו דירה.
- אם אריכות הימים היא מעבר לגיל 75: היורשים יוכלו למשוך את הכסף ולשלם את אותו מס מופחת שאתם הייתם משלמים (15% נומינלי). לחלופין, הם יכולים להעביר את הכסף לקופת גמל על שמם, להמשיך להנות מהרווחים, ולשלם מס רק ביום שבו הם יחליטו למשוך את הכסף.
מהניסיון של משרדנו, המנגנון הזה הופך את קופת הגמל לכלי האולטימטיבי לתכנון עיזבון.
בנוסף, הליך ההורשה כאן לא דורש צו קיום צוואה ארוך ומייגע שמקפיא את הכספים לשעות. הכסף עובר ישירות למי שהגדרתם כ"מוטבים" בקופה בתוך ימים ספורים.
למה לא פשוט להשקיע לבד בבנק? היתרון המוסדי
הרבה פעמים שואלים אותי: "גילי, אני מבין בכלכלה, למה שלא אקנה מניות לבד דרך הבנק?"
והתשובה שלי תמיד נוגעת ביתרונות המבניים של ניהול כסף באמצעות גוף מוסדי תחת התיקון הזה.
דחיית מס מוחלטת (אפקט הריבית דריבית)
כשאתם מנהלים תיק בבנק ומחליטים למכור מניה אחת כדי לקנות אחרת – זהו אירוע מס.
מס הכנסה לוקח את החלק שלו באותו רגע, מה שמקטין את בסיס ההשקעה שלכם להמשך.
בקופת גמל, אתם יכולים לשנות מסלולי השקעה כמה שרק תרצו.
רוצים לעבור ממסלול מנייתי בסיכון גבוה למסלול סולידי מבוסס אג"ח בגלל תנודתיות בשווקים?
אין בעיה. המעבר מתבצע ללא אירוע מס!
המס נדחה רק ליום המשיכה בפועל (אם בכלל). המשמעות היא שכל הכסף שלכם – כולל הכסף שהיה אמור ללכת למס הכנסה – ממשיך לעבוד בשבילכם ולייצר לכם ריבית דריבית מטורפת לאורך השנים.
גישה לנכסים בלתי סחירים
כשאתם משקיעים דרך הבנק, אתם מוגבלים למה שנסחר בבורסה (מניות, אגרות חוב, תעודות סל).
קופות הגמל בישראל, לעומת זאת, משקיעות אחוז ניכר מהכסף שלכם בנכסים "בלתי סחירים" – נדל"ן מניב בחו"ל, תשתיות לאומיות (כבישים, תחנות כוח), קרנות השקעה פרטיות, הלוואות חברתיות ועוד.
הנכסים האלה מייצרים תשואה יציבה שלא תלויה בגחמות היומיומיות של שוק ההון, מה שמייצר עוגן של יציבות בתיק ההשקעות שלכם, במיוחד בתקופות של רמת אינפלציה גבוהה ואי ודאות כלכלית.
הסוד שמאחורי הקלעים: איך לעשות את זה נכון?
חשוב להבין משהו קריטי.
אני מתכנן פיננסי, לא יועץ פיננסי של הבנק שמקבל עמלות על מכירת מוצר כזה או אחר.
עם תואר B.A בכלכלה והתמחות במימון, רישיון סוכן ביטוח, וניסיון של למעלה מ-15 שנים בליווי בכירי המשק, אני יכול לומר לכם שהכלי הזה הוא מדהים – אבל רק אם משתמשים בו נכון.
כדי למצות את הזכויות שלכם, נדרשת עבודה כירורגית.
צריך לדעת לבצע סיווג כספים מדויק מול רשות המסים (לוודא שכל שקל מסומן כ"קצבה מוכרת" פטורה ולא כ"קצבה מזכה" חייבת במס).
צריך לדעת להתאים את מסלול ההשקעה לצרכי הנזילות שלכם, לאופי הפעילות הכלכלית שלכם, ולתוכניות שלכם לשנים הבאות.
הלוואות בתנאים שאפילו מנכ"ל הבנק לא מקבל
עוד יתרון אדיר שאנחנו מנצלים עבור הלקוחות שלנו הוא היכולת לקבל הלוואה כנגד הכסף שבקופה.
במקום לשבור את החיסכון, לשלם מס, ולהפסיד את זכויות הוותק – אפשר פשוט לקחת הלוואה מחברת הביטוח או מבית ההשקעות שמנהל את הקופה, בריביות נמוכות משמעותית מאלה שכל בנק יציע לכם.
זה מאפשר נזילות מיידית (למשל, לעזור לילד לקנות דירה) מבלי להרוג את החיסכון הפנסיוני שלכם.
תכנון פיננסי מול ייעוץ פיננסי – למה ההבחנה חשובה?
אני חוזר ומדגיש תמיד – השירות שאני מעניק הוא תכנון פיננסי מקיף בהתאמה אישית.
יועץ פיננסי רגיל יסתכל רק על נקודת הזמן הנוכחית ועל התשואה של השנה האחרונה.
מתכנן פיננסי מסתכל על תמונת המאקרו.
אני לוקח בחשבון את המיסוי, את הצרכים הרפואיים העתידיים, את הרצון לעזור לילדים, ואת מצב שוק ההון.
הליווי המלא שאנחנו מעניקים מול רשויות המס, בתי השקעות, וחברות הביטוח מבטיח שאתם לא תלכו לאיבוד בתוך סבך הבירוקרטיה.
אני מלווה את הלקוחות שלי החל מההחלטה הראשונית, דרך החתימות, ועד לניהול השוטף של הכספים אל מול התמורות בשווקים.
שאלות ותשובות שחשוב להכיר לפני שקופצים למים
לאורך השנים שמעתי כמעט כל שאלה אפשרית בנושא. ריכזתי עבורכם את השאלות הבוערות ביותר:
האם אני חייב להפקיד את כל החסכונות שלי לתוך התיקון?
ממש לא. מהניסיון של משרדנו, תכנון חכם משמעו פיזור סיכונים. אנחנו בונים תמהיל השקעות שכולל גם נזילות מיידית בעו"ש או בפיקדונות קצרים, וגם השקעה ארוכת טווח ומוגנת מס בקופת הגמל.
מה קורה אם אין לי את סכום "הקצבה המזכה" המינימלי?
עדיין תוכלו להפקיד כספים, אך לא תוכלו למשוך אותם כסכום הוני חד-פעמי אלא רק כקצבה חודשית (פנסיה), אשר תהיה פטורה ממס. זה עדיין פתרון מדהים למי שרוצה להגדיל את ההכנסה החודשית שלו בפרישה.
האם ניתן לנייד את הכסף בין חברות ביטוח שונות?
בהחלט. התחרות בשוק פועלת לטובתכם. אם אינכם מרוצים מהביצועים או מדמי הניהול בחברה אחת, ניתן לנייד את כל הקופה לחברה מתחרה, וכל זה מבלי שהדבר ייחשב לאירוע מס. הכל נשמר כפי שהוא.
האם יש סכום מינימום להפקדה?
מבחינה חוקית אין מינימום, אך רוב בתי ההשקעות פותחים קופות כאלה לסכומים של החל מ-150,000 עד 300,000 שקלים, תלוי בגוף המנהל. הכל כמובן נתון למשא ומתן שאנחנו עושים עבורכם.
האם הכסף סגור או שאני יכול למשוך אותו מתי שבא לי?
הכסף נזיל לחלוטין (בהנחה שעברתם את גיל 60 ויש לכם את הקצבה המינימלית). אתם יכולים לבקש משיכה, והכסף ינחת בחשבון הבנק שלכם בתוך ימי עסקים בודדים, בניכוי מס רווחי ההון המופחת בלבד.
האם הפקדה לקופה כזו פוגעת לי בקצבאות של ביטוח לאומי?
לא. כספים המופקדים בתיקון זה הם כספים פרטיים שלכם (כסף "לבן" שכבר שולם עליו מס הכנסה במועד ההשתכרות). הוא אינו נחשב להכנסה מעבודה ולכן לא פוגע בזכאויות שונות של פרישה מהביטוח הלאומי.
לסיכום הדברים וקצת חומר למחשבה
אנחנו חיים בעידן שבו תוחלת החיים עולה, יוקר המחיה מטפס, והצורך בביטחון כלכלי חזק ויציב מעולם לא היה ברור יותר.
פקודת מס הכנסה כוללת הרבה מאוד סעיפים מסובכים שנועדו לקחת מכם כסף, אבל סעיף אחד מרכזי שנועד לתת לכם אותו בחזרה, ובגדול.
ההחלטה להשקיע דרך הפלטפורמה הזו היא הרבה מעבר לסתם "עוד השקעה".
זהו מהלך אסטרטגי שמגן על הכסף שעבדתם בשבילו כל כך קשה, שמייצר לכם שקט נפשי מול התנודתיות בשווקים, ושדואג לעתיד הכלכלי של הילדים והנכדים שלכם.
כמתכנן פיננסי שליווה מאות לקוחות לחוף מבטחים כלכלי, אני יודע שהצעד הראשון הוא תמיד הכי קשה.
אבל נפרדים מהדאגות ומתחילים ליהנות מפנסיה שתוכננה בדיוק לצרכים ולמטרות שלכם, רק כשעושים את הצעד הזה בצורה מושכלת ומקצועית.
אל תחכו שהאינפלציה תשחק לכם את החסכונות או שמס הכנסה ינגוס לכם ברווחים.
העתיד שלכם ושל משפחתכם לא יכול לחכות.
אני מזמין אתכם להשאיר פרטים עכשיו, ואני אדאג שתקבלו פתרון מותאם אישית שייקח אתכם לשלב הבא של הביטחון הכלכלי שלכם. כי זה הזמן שלכם להתחיל לתכנן חכם, בראש שקט, ועם הרבה אופטימיות לעתיד.
הבהרה משפטית חשובה: כל המידע המובא במאמר זה הינו לידיעה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ משפטי, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או ייעוץ השקעות. גילי סער הינו מתכנן פיננסי בעל רישיון סוכן ביטוח, ואינו משמש כיועץ פיננסי אובייקטיבי כהגדרתו בחוק. כל פעולה פיננסית או משפטית דורשת בדיקה פרטנית ומעמיקה של נתוניו האישיים של הלקוח מול אנשי המקצוע הרלוונטיים טרם קבלת החלטה. החוקים ותקנות המס עשויים להשתנות מעת לעת על ידי הרשויות.
