תיקון 190

בקצרה: למשיכה חד־פעמית של כספי קצבה מוכרת יש לבדוק את תנאי ההיוון, ובהם גיל 60 ומעלה וקבלת קצבה מזערית. התנאים לקבלת קצבה מוכרת פטורה ממס אינם זהים לתנאי המשיכה ההונית. לפני משיכה יש לבדוק גם את סיווג הכספים והמסמכים הנדרשים:

• גיל הינו 60 ומעלה.
• העמית מקבל קצבה חודשית העולה על סכום הקצבה המזערית בהתאם להוראות הדין (מעל 5,306 ₪ בשנת 2026; מקור: רשות המסים, לוח עזר ינואר 2026).
• הכספים הופקדו לחשבון לאחר שנת 2012.
• חתימה על הצהרה ביחס לכספים שהופקדו על ידו בקופות גמל ועמידתו בתקרות הפקדת כספים דרך סעיף 190, בהתאם להנחיות רשות המיסים.

חשוב לדעת: ניתן להפקיד בקופת גמל גם לפני גיל 60. גיל 60 וקבלת קצבה מזערית קשורים לתנאי המשיכה ההונית של כספי קצבה מוכרת, ולא לעצם ההפקדה. יש להבחין בין כספי קצבה מוכרת לכספי קצבה מזכה ולבדוק את כללי המס החלים על כל רכיב. בהשוואת מס של 15% על הרווח הנומינלי למס של 25% על הרווח הריאלי אין להניח ששיעור של 15% עדיף תמיד; הכדאיות תלויה באינפלציה, בתשואה, במשך ההשקעה ובסוג הכספים.

למי מתאים תיקון 190?

בקצרה: תיקון 190 עשוי להתאים לגמלאים עם קצבה מזערית וכסף פנוי לטווח ארוך, שרוצים לשלב השקעה, אפשרויות משיכה ותכנון הורשה.

• גיל – 60 ומעלה.
• קצבה מזערית – קצבה חודשית מעל 5,306 ₪ בשנת 2026 (מקור: רשות המסים, לוח עזר ינואר 2026).
• כסף פנוי להשקעה – כסף שאינו נדרש לשוטף.
• טווח השקעה – בינוני או ארוך, כי הכסף מושקע בשוק ההון.
• נזילות – חשוב להשאיר בצד כסף נזיל לצרכים קרובים.
• צרכי הורשה – למי שחשוב לו לתכנן את העברת הכסף למוטבים.
• מיסוי – ההתאמה תלויה במצב המס האישי ובסוג הכספים.

למי הוא עשוי להתאים פחות?

למי שזקוק לנזילות מלאה ללא מגבלות, אינו עומד בתנאי המשיכה הרלוונטיים, או שטווח ההשקעה ורמת הסיכון שלו אינם מתאימים לקופת גמל. במקרים כאלה כדאי להשוות לחלופות לפני קבלת החלטה.

חסרונות תיקון 190

בקצרה: תיקון 190 הוא כלי טוב למי שמתאים לו – אבל לא לכל אחד.

• לא מתאים לכל אחד – ההתאמה תלויה בגיל, בקצבה, בסוג הכספים ובמטרות.
• תלות בתנאי זכאות – מי שאינו עומד בתנאים לא ייהנה מאותן אפשרויות משיכה.
• סיכון – מסלולי ההשקעה חשופים לתנודות בשוק ההון.
• דמי ניהול – שוחקים את התשואה לאורך זמן, ולכן חשוב לבדוק אותם.
• נזילות – צריך לתכנן אילו כספים יישארו נזילים מחוץ לקופה.
• צורך לבחון חלופות – למשל תיק השקעות רגיל, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון.

תיקון 190 מול תיק השקעות רגיל

בקצרה: אין חלופה שעדיפה תמיד. ההשוואה תלויה בנזילות שאתם צריכים, במצב המס ובתוכניות להורשה.

להשוואה מפורטת בין שתי חלופות נפוצות לכסף פנוי, ראו תיקון 190 או פוליסת חיסכון – מה עדיף ולמי.

איך נראה התהליך שלב אחר שלב

1. מיפוי הקצבה והנכסים – הקצבאות, החסכונות והכסף הפנוי.
2. בדיקת תנאי הזכאות – גיל, קצבה מזערית וסוג הכספים.
3. בחינת חלופות – תיקון 190 מול השקעה רגילה ואפיקים אחרים.
4. התאמת מסלול השקעה – לפי הטווח, רמת הסיכון והצורך בנזילות.
5. ביצוע – הפקדה, הצהרות וסיווג הכספים מול הגופים המנהלים ורשות המסים.
6. מעקב – בדיקה תקופתית של המסלול, דמי הניהול והמוטבים.

מה אני בודק עבורכם לפני שמחליטים על תיקון 190

• אני בודק את הזכאות – גיל, קצבה מזערית ותנאי הדין.
• אני ממפה את הקצבה הקיימת ואת שאר מקורות ההכנסה.
• אני מתחיל ממטרות הכסף – הכנסה, ביטחון או הורשה.
• אני בודק את הצורך בנזילות ומשאיר כסף זמין לצרכים קרובים.
• אני בוחן את השלכות המס ואת סיווג הכספים מול רשות המסים.
• אני משווה חלופות ובודק את דמי הניהול ואת מסלול ההשקעה.
• אני מתאים את ההחלטה לתכנון הפרישה הכולל – כולל קיבוע זכויות – ומלווה עד הביצוע.

דוגמה פשוטה

פורש עם כסף פנוי מתלבט בין קופת גמל לפי תיקון 190 לבין תיק השקעות. לפני בחירה משווים נזילות, מיסוי, דמי ניהול, רמת סיכון, אפשרויות הורשה והצורך להשתמש בכסף בעתיד.

שאלות נפוצות על תיקון 190

מהו תיקון 190?
תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה העוסק בין היתר במיסוי קצבאות והיוון כספים. בהפקדת כסף פנוי בקופת גמל חשוב להבחין בין עצם ההפקדה, סיווג הכספים ותנאי המשיכה ההונית או הקצבתית.

מה התנאים לתיקון 190?
ניתן להפקיד בקופת גמל גם לפני גיל 60. משיכה חד־פעמית של כספי קצבה מוכרת כפופה לתנאים, ובהם גיל 60 ומעלה וקבלת קצבה מזערית בהתאם לדין. לפני משיכה יש לבדוק את סיווג הכספים ואת האישורים הנדרשים.

איך ממוסים הכספים בתיקון 190?
בהיוון כספי קצבה מוכרת, בכפוף לתנאים, חל מס של 15% על מרכיב הרווח הנומינלי. קצבה מוכרת המשולמת מגיל 60 פטורה ממס בהתאם לדין. כללים אלה אינם חלים בהכרח על כל הכספים בקופה; יש לבדוק את סיווגם. מעבר בין מסלולים אינו אירוע מס, והמס נדחה עד המשיכה.

מה ההבדל בין תיקון 190 לתיק השקעות רגיל?
בתיקון 190 המס נדחה, מעבר מסלולים אינו אירוע מס ויש יתרונות בהורשה – אבל צריך לעמוד בתנאים. תיק השקעות רגיל נזיל וגמיש יותר, אך כל מימוש הוא אירוע מס. אין חלופה שעדיפה תמיד.

האם תיקון 190 מתאים לכל פורש?
לא. יש לבדוק תנאי זכאות, צרכים, נזילות, מיסוי ורמת סיכון.

האם ניתן לעבור בין מסלולי השקעה?
בקופת גמל ניתן בדרך כלל לעבור בין מסלולים, בהתאם לכללי הקופה.

מה חשוב לבדוק לפני הפקדה?
את תנאי המשיכה, דמי הניהול, מסלול ההשקעה, המוטבים והחלופות המתאימות.

למידע משלים: יתרונות השקעה דרך תיקון 190 · משיכת כספים לפי תיקון 190 · קופת גמל להשקעה · תכנון פיננסי · תכנון פרישה.

מקור רשמי — נבדק לשנת 2026: מדריך פרישה וביטוח פנסיוני 2026, gov.il.