סוד הזהב: איך ליהנות ממירב הכסף ביציאה לפנסיה

תעצמו עיניים לרגע ותדמיינו את יום הפרישה שלכם.

השעון המעורר מצלצל בבוקר, אבל אתם לא קמים לשום ישיבה, לא עונים למיילים דחופים, ואין שום בוס שמחכה לדו"ח שלכם.

אתם קמים, שותים את הקפה בנחת, ויודעים דבר אחד פשוט – הכסף שלכם עובד בשבילכם, והעתיד הכלכלי שלכם מובטח.

נשמע כמו חלום? מהניסיון של משרדי, שליווה אלפי פורשים מארגוני ענק, החלום הזה הוא לחלוטין בר השגה.

אבל, וכאן מגיע אבל גדול – כדי שהחלום הזה יתגשם, במיוחד כשמדובר ביציאה לפנסיה מקרן פנסיה ותיקה, אתם חייבים להבין את חוקי המשחק.

קרנות הפנסיה הוותיקות (אלו שנסגרו למצטרפים חדשים בשנת 1995) הן אולי הנכס הפיננסי הכי מורכב, הכי עמוס משפטית, אבל גם הכי מתגמל שקיים היום בשוק הישראלי.

המאמר הזה נכתב כדי לתת לכם את התמונה המלאה, המשפטית והכלכלית, ברזולוציה הכי גבוהה שיש.

אחרי שתקראו אותו, אני מבטיח לכם שלא תצטרכו לחפש יותר שום מידע בנושא. אתם תבינו בדיוק מה הזכויות שלכם, איך ממקסמים אותן, ואיך נמנעים מטעויות שיכולות לעלות לכם מאות אלפי שקלים מול רשויות המס.

מוכנים? בואו נצלול פנימה.

1. למה קרן פנסיה ותיקה היא למעשה "חוזה משפטי" שונה לגמרי מכל מה שהכרתם?

כדי להבין את הקסם (ואת הסיבוך) של קרן פנסיה ותיקה, צריך קודם כל לשנות את הדיסקט בראש.

בקרנות הפנסיה החדשות (החל מ-1995), השיטה נקראת "תשואה מוגדרת". כלומר, מה שחסכתם, בתוספת התשואה מהשקעות בשוק ההון, חלקי מקדם תוחלת החיים – זו הפנסיה שלכם.

בקרנות הוותיקות (מבטחים הוותיקה, מקפת הוותיקה, קג"מ וכו'), המשחק הוא משפטי לחלוטין ונקרא "זכויות מוקנות" או "פנסיה תקנונית" (זכות מוגדרת).

מה זה אומר בפועל?

התקנון האחיד – ספר החוקים הפרטי שלכם

הפנסיה שלכם בקרן ותיקה לא מושפעת בכלל מהתנודות של שוק ההון אתמול בבוקר.

היא מחושבת על פי נוסחה משפטית קשיחה שנקבעה ב"תקנון האחיד" של הקרנות שבהסדר (שנכתב על ידי משרד האוצר).

הנוסחה הזו מתבססת על שני פרמטרים עיקריים בלבד:

• וותק החודשים שלכם בקרן: על כל שנת עבודה (12 חודשי הפקדה), אתם צוברים 2% פנסיה, עד למקסימום של 70% (אחרי 35 שנות הפקדה).
• השכר הקובע שלכם לפנסיה: כאן מתחילה האמנות המשפטית והכלכלית האמיתית.

ההבנה שהפנסיה שלכם מעוגנת בתקנון משפטי ולא בגחמות של שוק ההון, היא החדשות הכי טובות שיכולתם לבקש. זה מעניק שקט נפשי ויציבות יוצאת דופן.

2. חידת השכר הקובע – איפה מסתתר הכסף הגדול?

ככלכלן וכמי שראה אינספור תלושי שכר ודוחות פנסיוניים, אני יכול להגיד לכם בוודאות: רוב האנשים נופלים בחישוב השכר הקובע.

התקנון האחיד של הקרנות הוותיקות קובע שתי שיטות עיקריות לחישוב השכר הזה. הקרן, על פי חוק, מחויבת לחשב את שתיהן ולתת לכם את הגבוהה מביניהן.

שיטת ממוצע 3 השנים מול שיטת יחסי השכר

בואו נדבר רגע בשפה פשוטה אבל מקצועית.

שיטת ממוצע 3 השנים (שיטת חודשי העבודה האחרונים): רלוונטית בעיקר למי שהשכר שלו היה יציב ועלה במתינות לאורך השנים. הקרן לוקחת את ממוצע השכר שלכם ב-36 החודשים האחרונים לפני הפרישה (צמוד למדד) וגוזרת ממנו את הפנסיה.

שיטת הממוצעים (יחסי שכר): כאן יש טוויסט משפטי מעניין. הקרן בודקת את היחס בין השכר שלכם בכל חודש עבודה לאורך כל השנים, לבין השכר הממוצע במשק באותו חודש.

למה זה קריטי?

כי אם הייתם עובדי מדינה, או עבדתם בגופים כמו התעשייה האווירית, אלביט, או אלתא, יכול להיות שהיו לכם שנים שבהן הרווחתם פי 3 מהממוצע במשק, ושנים אחרות שבהן הרווחתם פחות.

השיטה הזו מבטיחה שהשנים ה"חזקות" שלכם לא יימחקו רק בגלל שבשנים האחרונות לפני הפרישה ירדתם קצת באחוזי המשרה.

3. רשויות המס ואתם: הריקוד המשפטי העדין שחובה להכיר

טוב, הגענו לחלק האהוב עליי. מס הכנסה.

אני אומר את זה עם קצת ציניות, אבל האמת היא שפקודת מס הכנסה היא ספר חוקים מלא בהזדמנויות למי שיודע לקרוא אותו נכון, ומלא במוקשים למי שמנסה לחצות את השדה לבד.

כשאתם יוצאים לפנסיה מקרן ותיקה, הקצבה החודשית שלכם נחשבת על פי חוק להכנסה יגעה (הכנסה מעבודה).

זה אומר שחלים עליה מדרגות מס רגילות. כן, שמעתם נכון – משלמים מס הכנסה גם בפנסיה.

תיקון 190 וטופס 161ד – "שירת הברבור" של תכנון המס

הנה המקום שבו הניסיון העשיר של 15 שנה בתחום נכנס לתמונה ומייצר ערך של מאות אלפי שקלים.

בשנת 2012 עבר בחוק "תיקון 190 לפקודת מס הכנסה". התיקון הזה הוא לא פחות ממהפכה חוקתית עבור גמלאים.

הוא קובע שכל אזרח שהגיע לגיל פרישה (היום 67 לגברים, ו-62-65 לנשים, בהתאם לשנת הלידה), זכאי לפטור משמעותי ממס על הקצבה שלו – "פטור קצבה מזכה".

איך מקבלים את הפטור הזה?

אך ורק באמצעות הליך משפטי-מיסויי שנקרא "קיבוע זכויות" (טופס 161ד).

חברים, אל תטעו. זה לא סתם עוד טופס בירוקרטי שחותמים עליו אצל הפקיד. זו הצהרה משפטית בלתי חוזרת שאתם מגישים למס הכנסה.

טעות אחת בטופס הזה – למשל, בחירה לא נכונה בין פטור על הקצבה לבין פטור על משיכת כספים הוניים מקרן ההשתלמות או מקופות גמל – ותשלמו מס מיותר לשארית חייכם.

החוק מאפשר לכם לתקן את טופס 161ד רק בתוך 120 ימים מיום הגשתו. לאחר מכן – הגורל הפיננסי שלכם נחתם. אל תעשו את זה בלי ליווי מקצועי ממוקד.

4. פרישה מוקדמת מקרן ותיקה: בין החלום להפחתה האקטוארית

הרבה שכירים בעמדות בכירות, או בעלי שליטה, מחליטים שהם רוצים לפרוש לפני גיל הפרישה החוקי.

הם רוצים לטייל בעולם, לבלות עם הנכדים, או פשוט ליהנות מהכסף שהם עבדו כל כך קשה להשיג.

קרן פנסיה ותיקה מאפשרת יציאה לפנסיה מוקדמת, לרוב החל מגיל 60.

אבל, ויש כאן אבל חוקי משמעותי – כל הקדמה של חודש בפרישה גוררת אחריה משהו שנקרא "הפחתה אקטוארית".

האם ה"קנס" באמת כל כך נורא?

המילה "קנס" מטעה כאן. מבחינה משפטית וכלכלית, הקרן לא מענישה אתכם.

היא פשוט אומרת דבר כזה: "היות ואתה הולך לקבל מאיתנו קצבה חודשית יותר שנים ממה שתכננו (כי פרשת מוקדם), אנחנו חייבים להקטין את הקצבה החודשית כדי שהקופה הציבורית לא תתרוקן".

שיעור ההפחתה משתנה בהתאם לתקנון של הקרן הספציפית שלכם ולשנת הלידה, אבל ככלל אצבע, מדובר על הפחתה של כמה אחוזים בודדים על כל שנת הקדמה.

מהניסיון של משרדי, לפעמים כדאי לספוג את ההפחתה הזו.

למה?

כי הכסף שאתם מקבלים ביד מגיל 60 ועד גיל 67 הוא כסף אמיתי, שאפשר לחיות ממנו ולהשקיע אותו. צריך לעשות כאן חישוב כלכלי טהור של "נקודת האיזון" – מתי הסכום הכולל שתקבלו בפרישה מוקדמת משתווה לסכום שהייתם מקבלים אילו המתנתם.

5. פנסיית גישור בארגונים גדולים: הגשר שמעל המים הסוערים

אם אתם עובדים בארגונים כמו התעשייה האווירית, רפא"ל, אלביט או במגזר הממשלתי, סביר להניח ששמעתם את המונח "פנסיית גישור".

כאן אנחנו נכנסים לרובד משפטי נוסף של יחסי עובד-מעביד והסכמים קיבוציים.

איך זה עובד מבחינה חוקית מול הקרן הוותיקה?

פנסיית גישור היא הסכם משפטי שבו המעסיק אומר לכם: "צאו עכשיו לפנסיה מוקדמת (למשל בגיל 60), ואני (המעסיק) אשלם לכם קצבה חודשית מהתקציב שלי, עד שתגיעו לגיל הפרישה החוקי וקרן הפנסיה הוותיקה שלכם תתחיל לשלם".

זה פתרון קסם שמאפשר לכם להימנע מאותה "הפחתה אקטוארית" שדיברנו עליה קודם.

אבל זהירות!

תקופת הגישור חייבת להיות מתוכננת בקפידה מול פקיד השומה. האם פנסיית הגישור נחשבת כהכנסה חייבת? האם אפשר לפרוס מענקים על פני שנות הגישור? האם ממשיכים להפריש לקרן הוותיקה בתקופה הזו?

כל אלו הן שאלות הרות גורל שתכנון נכון שלהן מביא לשקט פיננסי עצום, וחוסר תכנון מביא… טוב, לעוגמת נפש ולתשלומי מס מיותרים.

6. סוגיית ההיוון מקרן ותיקה – לקחת את הכסף עכשיו או אחר כך?

אחת הזכויות המעניינות ביותר המעוגנות בתקנון הקרנות הוותיקות היא הזכות להיוון פנסיה.

היוון (מלשון "הון") פירושו לקחת חלק מהקצבה החודשית העתידית שלכם, ולהמיר אותה לסכום חד-פעמי (מזומן) שמקבלים היום.

המגבלות המשפטיות של משיכת סכום חד-פעמי

אל תחשבו שאתם יכולים פשוט לגשת לקרן ולרוקן אותה. המדינה שומרת עליכם מעצמכם.

התקנון מתיר, בדרך כלל, להוון עד 25% מהפנסיה שלכם, ולתקופה מקסימלית של 5 שנים בלבד (ולעיתים נדירות עד 72 חודשים בתנאים מסוימים).

כלומר, אתם יכולים לקבל "בוחטה" יפה של כסף למטרת שיפוץ הבית, עזרה לילדים או סגירת משכנתא, ובמשך 5 שנים תקבלו פנסיה מוקטנת (ב-25%).

בתום 5 השנים, הקצבה החודשית שלכם חוזרת למלואה, כאילו לא קרה כלום!

זהו כלי פיננסי פנטסטי, במיוחד בסביבת אינפלציה גבוהה שבה כסף נזיל ביד עכשיו יכול להיות מנותב להשקעות חכמות עם רמת סיכון מותאמת אישית.

אבל (ושוב אנחנו חוזרים למס הכנסה), כספי ההיוון האלו חייבים במס, אלא אם כן דאגתם לנצל את פטור המס במסגרת אותו טופס 161ד מפורסם. הכל מתחבר בסוף למערכת אחת גדולה.

7. 7 השאלות הכי נפוצות שאני נשאל בקליניקה (ותשובות ללא צנזורה)

לאורך 15 השנים האחרונות, בהן הובלתי שכירים ובעלי שליטה לפרישה, אני שומע את אותן שאלות חוזרות על עצמן. הנה התשובות שיעשו לכם סדר בראש.

1. האם אני יכול להעביר את הכסף מקרן הפנסיה הוותיקה לקופת גמל להשקעה?

תשובה: חד משמעית לא. בניגוד לקרנות פנסיה חדשות או ביטוחי מנהלים, החוק לא מאפשר ניוד של כספים מקרן פנסיה ותיקה שבהסדר לקופה אחרת. הקרן הזו היא "חתונה קתולית", אבל במובן הטוב של המילה – היא מבטיחה לכם קצבה לכל ימי חייכם בתנאים מועדפים.

2. מה קורה לכסף במקרה של פטירה, חלילה, לאחר הפרישה?

תשובה: זהו נושא משפטי כאוב אך הכרחי. בקרן ותיקה אין "חיסכון" שנשאר ליורשים. אם הפורש הולך לעולמו, האלמן/ה זכאים לקבל קצבת שאירים בגובה 60% מהפנסיה של הנפטר, לכל ימי חייהם. יתומים זכאים לקצבה עד גיל 21. אם אין שאירים העונים להגדרה החוקית – הכסף נשאר בקרן. אי אפשר להוריש את ה"קופה" לילדים בני 30.

3. יש לי גם קופות גמל וקרן השתלמות מעבר לקרן הוותיקה, איך זה משתלב?

תשובה: זה בדיוק השלב של בניית הפאזל הפיננסי! קרן הפנסיה הוותיקה תספק לכם את "העוגן הבסיסי" – קצבה שמבטיחה שלא תהיו רעבים. את הכספים הנזילים מקופות הגמל וקרנות ההשתלמות אנחנו מנתבים לתכנון השקעות חכם, מנצלים פטורי מס (כמו תיקון 125 ד'), ומייצרים לכם כרית ביטחון משמעותית לכסף הפנוי.

4. אמרו לי שמס הכנסה לוקח 47% מהמענק פרישה שלי. זה נכון?

תשובה: רק אם לא התייעצתם עם איש מקצוע. לכל עובד יש פטור חוקי על מענק פרישה (פיצויים), העומד נכון להיום על כ-13,750 ש"ח לכל שנת עבודה (מתעדכן מדי שנה). מעבר לזה, אפשר לעשות הליך שנקרא "פריסת מס" (פריסה קדימה או אחורה) כדי להוריד את המדרגות באופן דרמטי. לא משלמים 47% אלא אם מתעלמים מהחוק.

5. האם כדאי לי למשוך את הפיצויים שפטורים ממס ולהשאיר רק את התגמולים לפנסיה?

תשובה: בקרן ותיקה השאלה הזו פחות רלוונטית מבחינה פרקטית לעומת קרן חדשה, מכיוון שהפנסיה מחושבת על פי וותק ושכר ולא על פי הקופה. עם זאת, אם המעסיק משלם לכם פיצויים נוספים "חיצוניים" (השלמת פיצויים), חובה לבחון איך המשיכה שלהם תפגע בפטור של הקצבה החודשית (זוכרים את טופס 161ד? זה בדיוק זה. "נוסחת השילוב" המפורסמת).

6. אני אישה, ויכולה לפרוש בגיל 62. האם כדאי לי להמתין לגיל 67 כמו הגברים?

תשובה: כל מקרה לגופו. המתנה משמעותה הגדלת אחוזי הפנסיה (עד לתקרה של 70%) והגדלת השכר הקובע. מצד שני, את מוותרת על 5 שנות קצבה שהיית יכולה לקבל ביד. מהניסיון של המשרד, אנחנו מריצים סימולציות מספריות מדויקות שמראות את התועלת השולית של כל חודש עבודה נוסף.

7. האם אפשר לקבל פנסיית נכות מקרן ותיקה רגע לפני הפרישה?

תשובה: כן, התקנון מאפשר מעבר ממעמד עובד למעמד של מקבל קצבת נכות (פנסיית נכות), אם חוות דעת רפואית-משפטית של ועדה רפואית מטעם הקרן קובעת אובדן כושר עבודה. לעיתים קרובות, קצבת הנכות פטורה לחלוטין ממס הכנסה, מה שיכול להוות יתרון כלכלי עצום עד להגעה לגיל פרישת זקנה חוקי.

8. מילים אחרונות לפני שאתם מתחילים לארוז את המשרד

פרישה מעבודה אחרי עשרות שנים היא אירוע מרגש. זה רגע שבו אתם סוף סוף יכולים לעצור את מרוץ העכברים, לנשום עמוק, ולהתחיל לחיות את החיים בקצב שלכם.

אבל כדי שהשקט הנפשי הזה יהיה אמיתי, הוא חייב להיות מגובה בתכנון פיננסי ופנסיוני חכם, שנתפר בדיוק למידות שלכם.

הקרן הוותיקה שלכם היא אוצר. היא פרי עמלכם. אבל היא גם מנגנון בירוקרטי משפטי ונוקשה שאי אפשר להתעסק איתו בניסוי וטעייה.

אל תשאירו את העתיד שלכם ליד המקרה, ואל תסמכו על עצות מסדרון מקולגות בעבודה (שאולי התנאים והצרכים שלהם שונים לחלוטין משלכם).

מיצוי הזכויות שלכם מול רשויות המס, התאמת תיק ההשקעות לסביבת האינפלציה, והבטחת עתיד יציב – הם דברים שדורשים ליווי מקצועי, יסודי ואישי.

הזמן לפעול הוא עכשיו, עוד לפני שהודעתם רשמית על סיום העבודה, כי רטרואקטיבית – קשה מאוד עד בלתי אפשרי לתקן טעויות מול מס הכנסה והקרנות.

אני כאן כדי לדאוג שתקבלו את כל מה שמגיע לכם, עד השקל האחרון.

---

הבהרה משפטית: המידע המופיע במאמר זה הינו מידע כללי בלבד ואינו מהווה חוות דעת משפטית, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו ולצרכיו המיוחדים של כל אדם. כל פעולה בהסתמך על המידע הכתוב כאן הינה על אחריות הקורא בלבד. ט.ל.ח.