אם הגעתם לכאן, כנראה שאתם נמצאים בצומת דרכים כלכלי מרתק. אתם קרובים לגיל פרישה, או שאולי כבר חציתם אותו, והמושג "תיקון 190" קופץ לכם מכל פינה ברשת. חברים מהעבודה מדברים על זה, פקידי הבנק רומזים על זה, והרשת מוצפת במידע חלקי שלעיתים רק מגביר את הבלבול. אבל הנה הבטחה אישית שלי אליכם: אחרי שתסיימו לקרוא את העמוד הזה, לא תצטרכו לחפש יותר שום דבר בגוגל בנושא הזה. פשוט לא תצטרכו. ריכזתי כאן את כל הידע, הניסיון והדקויות המשפטיות שצברתי במהלך למעלה מ-15 שנות ניסיון בליווי בכירים, שכירים מגופים כמו אלביט, התעשייה האווירית, אלתא ועובדי מדינה. כמתכנן פיננסי – ולא כיועץ פיננסי – המטרה שלי היא להסתכל על התמונה המלאה שלכם. על הפנסיה, על הכסף הפנוי, על המיסוי ועל העתיד של המשפחה שלכם. אז קחו לכם כוס קפה, שבו בנחת, ובואו נצלול אל אחת ההטבות הכלכליות המשמעותיות ביותר שמדינת ישראל חילקה לנו בעשורים האחרונים. הכל הולך להיות פשוט, ברור, ואפילו קצת מעלה חיוך.
זה לא סוד שעולם הפנסיה והמיסוי בישראל יכול להרגיש כמו מבוך בירוקרטי אין-סופי. החוקים משתנים, התקנות מתעדכנות, ולפעמים נדמה שצריך תואר שני במשפטים רק כדי להבין מה מגיע לנו. אבל האמת היא, כשמפרקים את הדברים לגורמים, מגלים הזדמנויות פז. משיכת כספים לפי תיקון 190 היא בדיוק הזדמנות כזו. מדובר במנגנון חכם, אלגנטי, וכזה שיכול לחסוך לכם עשרות ואפילו מאות אלפי שקלים בתשלומי מס, תוך שמירה על נזילות גבוהה וניהול סיכונים חכם. אז בואו נתחיל להבין איך המנגנון הזה עובד לטובתכם, צעד אחר צעד.
משיכת כספים לפי תיקון 190 – על מה כל הרעש?
כדי להבין את העוצמה של המהלך הזה, אנחנו צריכים לחזור קצת אחורה. אי שם בשנת 2008, המחוקק הישראלי עשה שינוי דרמטי. עד לאותה שנה, יכולנו לחסוך בקופות גמל הוניות, ולמשוך את הכסף בבת אחת, פטור ממס, אחרי 15 שנה. ואז הגיע תיקון 3, שקבע שמעתה והלאה, כל הכספים ננעלים למטרת קצבה בלבד (פנסיה חודשית). אנשים הפסיקו להפקיד כספים פנויים לקופות הגמל. השוק קפא. כולם חיפשו אלטרנטיבות אחרות, ורשות המסים הבינה שהיא חייבת לעשות מעשה.
שנת 2012 – המחוקק מחשב מסלול מחדש
בשנת 2012 נפל דבר. נולד תיקון 190 לפקודת מס הכנסה. זה היה רגע שבו המדינה למעשה אמרה לאזרחים הוותיקים: "אוקיי, הבנו שאתם צריכים נזילות. בואו נעשה עסק – אם יש לכם כבר פנסיה מינימלית שמבטיחה שלא תיפלו לנטל על המדינה, אנחנו ניתן לכם להפקיד כספים פנויים לקופת גמל, למשוך אותם מתי שתרצו (אחרי גיל 60), ובתנאי מס פשוט פנטסטיים". וזה, חברים, לב העניין. מדובר בהסכם ג'נטלמני ומעוגן בחוק בינכם לבין רשות המסים.
3 תנאי הברזל: מי באמת יכול לחגוג במסיבה הזו?
אחד הדברים שלמדתי לאורך השנים, הוא שאנשים נוטים לחשוב שכל הטבה מתאימה לכולם. זה לא המצב. כדי ליהנות מההטבות של משיכה הונית לפי תיקון 190, ישנם שלושה תנאים מצטברים שאתם חייבים לעמוד בהם. וזה השלב שבו מתכנן פיננסי נכנס לתמונה – כדי לוודא שאתם לא עושים טעויות משפטיות שיעלו לכם ביוקר מול מס הכנסה.
תנאי ראשון – גיל 60 ומעלה
התנאי הראשון הוא הפשוט ביותר. אתם חייבים לחצות את גיל 60 ביום שבו תרצו למשוך את הכסף הונית (בסכום חד פעמי). אפשר להפקיד את הכסף לפני גיל 60, זה בסדר גמור, אבל פתיחת הדלתות של הקופה למשיכה בתנאים המועדפים תקרה רק אחרי שכיביתם 60 נרות על העוגה. זהו הגיל שבו המדינה מתחילה להתייחס אליכם כאל אוכלוסייה שראויה להטבות מס משמעותיות.
תנאי שני – קצבת פנסיה מינימלית (הקצבה המזכה)
כאן אנחנו נכנסים לליבה המשפטית והכלכלית של התיקון. המדינה אומרת: אנחנו מוכנים לתת לכם את הכסף כסכום חד פעמי, רק אם תוכיחו לנו שיש לכם מספיק כסף למחיה שוטפת. מה זה "מספיק"? נכון לשנת 2024, מדובר על קצבת פנסיה חודשית בגובה של כ-5,012 שקלים (הסכום מתעדכן קלות בכל שנה בהתאם למדד). חשוב להדגיש – מדובר בקצבה פנסיונית (מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית). קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי לא נחשבת כאן! רק פנסיה מגוף פנסיוני או תקציבי מוכר.
תנאי שלישי – הצהרה רשמית ומילוי טפסים
הבירוקרטיה היא חלק מהחיים, ואי אפשר להתעלם ממנה. כדי למשוך את הכסף, צריך למלא טופס ייעודי (לרוב מדובר בטופס 158 או טפסים פנימיים של קופות הגמל שמאושרים על ידי רשות המסים), שבו אתם מצהירים ומראים אסמכתאות לכך שאתם עומדים בתנאי הקצבה המינימלית. זה נשמע פשוט, אבל מהניסיון של משרדנו, טעות קטנה בסעיפים האלה יכולה לעכב משיכת כספים במשך שבועות ארוכים. תכנון נכון מונע את עגמת הנפש הזו.
קסם המיסוי: למה כולם מתלהבים מהמס הנומינלי?
בואו נדבר על החלק הכי מעניין – הכסף שלכם. כשאנחנו משקיעים בבורסה דרך חשבון בנק רגיל או פוליסת חיסכון, אנחנו משלמים מס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי. מה זה אומר ריאלי? זה אומר שמנכים את האינפלציה מהרווח, ועל השאר משלמים רבע למדינה. אבל בתיקון 190, החוק (סעיף 9(א) לפקודה) מאפשר לכם לבחור מסלול מיסוי שונה לחלוטין: 15% מס על הרווח הנומינלי.
היתרון העצום בסביבת אינפלציה
תראו כמה זה יפה: מס נומינלי אומר שמשלמים 15% על כל הרווח שעשה הכסף, בלי להתחשב באינפלציה. עכשיו, בסביבה שבה האינפלציה נמוכה, או לחלופין, כשהתשואות של קופת הגמל פשוט מצוינות לאורך זמן, הפער בין לשלם 25% ל-15% הוא פער של עשרות אלפי שקלים שנשארים אצלכם בכיס. בנוסף, כל שינוי מסלול השקעה בתוך קופת הגמל (למשל ממעבר ממסלול מנייתי למסלול סולידי) לא נחשב כאירוע מס! אתם יכולים לנייד את הכספים ולשנות רמות סיכון מבלי לשלם שקל למס הכנסה בדרך. המס משולם אך ורק ביום המשיכה לחשבון הבנק.
העברה בין דורית – כשהמחוקק חושב על הילדים שלכם
אחד הנושאים שאני הכי אוהב לדבר עליהם עם לקוחותיי, הוא סוגיית ההורשה. תכנון פיננסי אמיתי לא מסתיים בכם, הוא מסתכל גם על הדור הבא. תיקון 190 מציע מנגנון הורשה שהוא לא פחות ממבריק מבחינה משפטית וכלכלית, והוא מבוסס על "קו פרשת המים" של גיל 75.
מה קורה אם החוסך הולך לעולמו לפני גיל 75?
אם חלילה החוסך הולך לעולמו לפני שהגיע לגיל 75, המוטבים שלו (הילדים, בן/בת הזוג, או מי שהוגדר בטופס המוטבים) מקבלים את כל הכסף שבקופת הגמל בפטור מלא ממס רווחי הון! כן, שמעתם נכון. 0% מס על כל הרווחים שהצטברו לאורך השנים. מדובר במנגנון עוקף מס הכנסה חוקי למהדרין, שמאפשר העברת עושר למשפחה בצורה החלקה ביותר שאפשר לדמיין.
ומה אם הפרידה מתרחשת אחרי גיל 75?
גם כאן המצב מצוין. אם פטירת החוסך מתרחשת לאחר גיל 75, המוטבים נכנסים לנעליו של החוסך. הם יוכלו למשוך את הכסף ולשלם את אותו מס מופחת של 15% נומינלי שהחוסך היה אמור לשלם, או לחלופין, אם המוטבים עצמם פנסיונרים, הם יוכלו במקרים מסוימים למשוך את הכספים כקצבה פטורה ממס. זוהי גמישות פנומנלית שמייצרת שקט נפשי אמיתי.
מיומנו של מתכנן פיננסי: טעויות נפוצות שעולות הרבה כסף
לאורך השנים, בליווי של בכירים הפורשים מגופים כמו אלביט והתעשייה האווירית, ראיתי לא מעט מקרים של אנשים שניסו לנווט במים האלה לבד. זה מובן, בעידן המידע קל לחשוב שאפשר לקרוא מאמר ולנהל את הכל. אבל המציאות המשפטית והכלכלית קצת יותר מורכבת. הנה כמה דברים שאסור לכם לפספס.
הבלבול בין מתכנן פיננסי ליועץ פיננסי
זה המקום לעשות סדר קריטי. אני, גילי סער, מתכנן פיננסי הוליסטי. מה ההבדל? יועץ פיננסי לרוב מסתכל על הכסף שלכם בנקודת זמן אחת ומייעץ היכן להשקיע אותו מבחינת תשואות השוק. מתכנן פיננסי, לעומת זאת, בונה יחד איתכם אסטרטגיית חיים. אנחנו בוחנים את כל המעטפת: מיצוי זכויות פנסיוניות בעת עזיבת מקום העבודה, תכנון מול מס הכנסה (קיבוע זכויות – תכף ניגע בזה), צרכי המשפחה, והתאמה מדויקת של רמת הסיכון למצב האינפלציה והשווקים. משיכת כספים לפי תיקון 190 היא רק כלי אחד בארגז הכלים שלנו, והיא חייבת להשתלב בתוכנית הגדולה.
לשכוח את ה"צבע" של הכסף
קופת גמל לפי תיקון 190 מקבלת אליה כספים שונים. יש כספים שהם קצבתיים לחלוטין (כאלה שהופקדו עד שנת 2008 או כספי פיצויים מסוימים), ויש כספים פנויים שהופקדו תחת התיקון. רשות המסים קבעה סדר ברור למשיכת הכספים. אם לא עובדים נכון מול הגוף המוסדי (בית ההשקעות או חברת הביטוח), אתם עלולים למצוא את עצמכם משלמים מס מיותר. ניהול נכון של הניירת הוא זה שמבטיח שהכסף שיצא ראשון הוא הכסף עם הטבות המס הטובות ביותר.
שילוב מנצח: איך קיבוע זכויות (טופס 161ד) משפיע על תיקון 190?
כשאדם מגיע לגיל פרישה ומתחיל לקבל פנסיה, הוא נדרש לבצע תהליך מול מס הכנסה שנקרא "קיבוע זכויות" (באמצעות טופס 161ד). זהו תהליך שבו אתם למעשה מחליטים איך לנצל את סל הפטור ממס שהמדינה מעניקה לכם (סל שנקרא "נוסחת השילוב"). הרבה אנשים שואלים אותי: "גילי, האם המשיכה לפי תיקון 190 פוגעת לי בפטור על הפנסיה החודשית?"
הפרדה מוחלטת והגנה על הפנסיה
והנה התשובה המשמחת: לא! אחד היתרונות הגדולים ביותר מבחינה משפטית של תיקון 190, הוא שההפקדות והמשיכות של כספים פנויים לקופה זו, אינן "נוגסות" מסל הפטור של הפנסיה שלכם. הכספים הללו נחשבים כקצבה מוכרת (כספים שהופקדו לאחר שכבר שולם עליהם מס הכנסה בעבר), ולכן, בעת משיכתם כדין לפי התנאים, הם זוכים למיסוי הנפרד והייחודי שלהם, בעוד הפנסיה החודשית שלכם ממשיכה ליהנות מפטור ממס על פי הקיבוע שעשיתם. זהו כפל הטבות שרק תכנון פיננסי מדויק ידע למקסם.
7 שאלות בוערות (ותשובות ישירות) על משיכה לפי תיקון 190
במהלך הפגישות הרבות שאני עורך עם שכירים, עצמאיים ובעלי שליטה, חוזרות על עצמן שאלות מצוינות. החלטתי לרכז כאן את הבולטות שבהן, ולתת לכם את התשובות הכי שקופות ומקצועיות שיש.
1. האם יש סכום מקסימלי שאפשר להפקיד לתיקון 190?
מבחינה חוקית, אין הגבלה על הסכום שאתם יכולים להפקיד לקופת גמל. עם זאת, רשות המסים קבעה תקרה מסוימת שעד אליה ההפקדה נחשבת "הפקדה מוטבת". חשוב לדעת שמתוך סך ההפקדה שלכם בשנת המס, סכום של כ-38,000 ש"ח (נכון לשנת 2024) ייצבע ככסף שאינו ניתן למשיכה הונית תחת התיקון, אלא מיועד לקצבה. את שאר הסכום, גם אם תפקידו מיליוני שקלים, תוכלו למשוך הונית בהתאם לכללים.
2. אני בן 55. האם כדאי לי להפקיד עכשיו או לחכות לגיל 60?
חד משמעית – במקרים רבים כדאי להפקיד עכשיו! הכסף שלכם יתחיל לעבוד בשוק ההון, לצבור תשואות וליהנות מאפקט הריבית דריבית, ללא תשלום מס רווחי הון תוך כדי תנועה. ברגע שתגיעו לגיל 60 (ובהנחה שיש לכם את הפנסיה המינימלית), הדלתות יפתחו ותוכלו למשוך את הכסף עם המס המופחת.
3. האם אפשר לקחת הלוואה כנגד הכספים האלה?
זהו אחד היתרונות הגדולים ביותר! בניגוד להשקעות אחרות, קופות הגמל שמחות מאוד לתת לכם הלוואות בתנאים פנטסטיים (לרוב בריבית פריים מינוס משהו) כנגד הכספים שצברתם בתיקון 190. זה מאפשר לכם לייצר נזילות מיידית לצרכים בלתי צפויים, מבלי לשבור את הקופה ולמכור את ההשקעות שלכם בעיתוי לא נוח.
4. מה קורה אם התיק שלי הפסיד כסף? האם אני משלם מס?
ממש לא. מס משלמים אך ורק על הרווחים (15% מהרווח הנומינלי). אם הקופה הפסידה, אין רווח, ולכן אין מס בעת המשיכה. יתרה מכך, מתכנן פיננסי חכם ידע להסביר לכם כיצד ניתן לקזז הפסדי הון מסוימים מול רווחים עתידיים, בדיוק כפי שהחוק מתיר.
5. האם אוכל לנהל את תיקון 190 בניהול אישי (IRA)?
בהחלט. החוק בישראל מאפשר לנייד את כספי תיקון 190 לקופת גמל בניהול אישי (IRA – Individual Retirement Account). זהו פתרון מושלם למי שרוצה שליטה מלאה על התיק שלו, או שרוצה להשקיע בנכסים אלטרנטיביים, מניות ספציפיות או תעודות סל באופן עצמאי, תוך שמירה על מעטפת המס המדהימה של התיקון.
6. אני מקבל פנסיה תקציבית ממשרד ממשלתי, זה נחשב לקצבה מזכה?
כן, פנסיה תקציבית מוכרת לחלוטין כקצבה פנסיונית לצורך עמידה בתנאי המינימום של תיקון 190 (כ-5,012 ש"ח נכון להיום). עובדי מדינה נהנים כאן מיתרון בולט, שכן בדרך כלל הפנסיה התקציבית שלהם עוברת את רף המינימום בקלות, מה שפותח להם את הדלת ישירות למסלול הזה.
7. האם אפשר למשוך רק חלק מהכסף?
כמובן. הגמישות היא שם המשחק. אפשר לבצע משיכות חלקיות, בסכומים שתבחרו, בכל עת לאחר גיל 60. על כל משיכה יחושב המס באופן יחסי לרווח באותו חלק שנמשך. זה מאפשר לכם לייצר לעצמכם מעין "משכורת" או השלמת הכנסה שוטפת וקבועה.
התאמת תיק ההשקעות למציאות הכלכלית המשתנה
מעבר להטבות המס ולחוקים היבשים, יש כאן שאלה כלכלית מהותית: איפה הכסף שלכם מושקע? אנחנו חיים בתקופה של אינפלציה תנודתית, ריביות משתנות ושווקים שלא תמיד מתנהגים לפי הספר. בתיקון 190, הכסף מנוהל על ידי בתי ההשקעות וחברות הביטוח המובילים בישראל. היתרון הוא שאתם יכולים לבחור את רמת הסיכון שמתאימה לכם – ממסלול מנייתי אגרסיבי, דרך מסלול כללי עם שילוב של השקעות לא סחירות (כמו נדל"ן, תשתיות וכבישים), ועד למסלולים סולידיים ושקליים.
התפקיד שלי, כבעל תואר בכלכלה עם התמחות במימון ורישיון סוכן ביטוח פנסיוני, הוא לא רק לדאוג לטפסים. המטרה היא לשבת יחד איתכם, להבין את מפלס החרדה שלכם מהשוק, את הצורך שלכם בכסף נזיל לשנים הקרובות (למשל, אם יש תכנון לעזור לילדים לקנות דירה), ולהתאים את תמהיל ההשקעות בצורה שתבטיח עתיד יציב ושקט נפשי. זהו תכנון השקעות חכם שמתאים רק לכם.
סיכום: לא משאירים את העתיד הפיננסי ליד המקרה
כפי שראינו, משיכת כספים לפי תיקון 190 היא לא עוד מוצר מדף רגיל. זהו כלי משפטי, כלכלי ומיסויי מהמעלה הראשונה. הוא מאפשר לשלם הרבה פחות מס, שומר על הנזילות שלכם, ומספק רשת ביטחון נהדרת לדור ההמשך שלכם. אבל – וכאן האבל הגדול – אי אפשר לעשות את זה על אוטומט. נדרשת כאן הבנה מעמיקה של פקודת מס הכנסה, היכרות אינטימית עם הבירוקרטיה של הגופים המוסדיים, ויכולת לתפור את הפתרון למידותיכם המדויקות.
אל תחכו לרגע האחרון כדי לתכנן את הפרישה שלכם, והמנעו מהחלטות פזיזות שעלולות לעלות בקנסות מיסוי כבדים. בעזרת ליווי אישי, מקצועי ויסודי, נפרדים מהדאגות ומתחילים ליהנות מפנסיה ומכסף פנוי שתוכננו בדיוק למטרות שלכם. הניסיון מלמד אותי שוב ושוב – מי שמתכנן חכם היום, ישן בשקט מחר.
הבהרה חשובה: התוכן המופיע במאמר זה נועד לספק מידע כללי והעשרה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ משפטי, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ ו/או תכנון פיננסי אישי המותאם לנתוניו ולצרכיו הייחודיים של כל אדם. הכותב, גילי סער, הינו מתכנן פיננסי פנסיוני ואינו יועץ פיננסי/פנסיוני כהגדרתו בחוק. ההסתמכות על המידע במאמר היא על אחריות הקורא בלבד, ומומלץ להתייעץ עם איש מקצוע מוסמך לפני קבלת כל החלטה כלכלית או מיסויית.
