השוואת קרנות השתלמות וקופות גמל

מה אומרים הנתונים?

• תשואה: כמה המסלול עלה או ירד בתקופה שנבחרה.
• דמי ניהול: העלות השנתית שמשולמת עבור ניהול הקרן.
• סטיית תקן: מדד שמראה עד כמה התשואה נעה לאורך הזמן.

איך משווים קרנות השתלמות?

השוואה מועילה מתחילה במטרה: מתי ייתכן שתצטרכו את הכסף, כמה תנודתיות תוכלו לספוג ומה תפקיד הקרן בכלל החסכונות. לאחר מכן השוו מסלולים בעלי מדיניות השקעה דומה. מסלול מנייתי אינו מקביל למסלול סולידי או כללי, ולכן פער בתשואה לבדו אינו מלמד מי מתאים יותר. ודאו שהשם והמסלול תואמים לקרן שבה אתם חוסכים; אותו גוף מנהל כמה מסלולים שונים. התחילו בסינון סוג המסלול, השוו תקופות מדידה דומות, ואז בחנו דמי ניהול וסיכון.

תשואה מול רמת סיכון

תשואה גבוהה עשויה להגיע עם חשיפה גבוהה יותר למניות, למטבע חוץ או לנכסים תנודתיים. בדקו גם מה קרה בתקופות ירידה, ולא רק את התוצאה בסוף התקופה. סטיית תקן מתארת את תנודתיות התשואות בעבר; היא אינה תחזית להפסד. אם תזדקקו לכסף בקרוב, ירידה סמוך למועד המשיכה עלולה להיות משמעותית. לטווח ארוך, תנודתיות זמנית עשויה להיות נסבלת יותר, בהתאם למצב האישי.

מה המשמעות של דמי ניהול?

דמי ניהול נגבים לאורך חיי החיסכון, ולכן גם פער קטן עשוי להצטבר במשך שנים. הנתון בטבלה הוא ממוצע; דמי הניהול האישיים שלכם מופיעים בדוח הקרן ויכולים להיות שונים. בקשו הצעה מעודכנת אם המחיר גבוה, אך אל תבחרו מסלול רק בגלל עלות נמוכה. השוו עלויות יחד עם מדיניות ההשקעה, הסיכון והשירות. דוגמה פשוטה: פער של 0.3% בשנה על יתרה של 200,000 ₪ הוא כ־600 ₪ בשנה לפני השפעות צבירה ושינויים ביתרה.

למה לא לבחור קרן רק לפי התשואה האחרונה?

הקרן שהובילה בשנה האחרונה לא בהכרח תוביל גם בהמשך. שינוי בשווקים או בחלון המדידה יכול להפוך דירוג. בדקו כמה תקופות, והשוו מסלולים מאותה קבוצת סיכון. מסלול חדש עם היסטוריה קצרה לא עבר בהכרח את אותם תנאי שוק של מסלול ותיק. נתוני גמל נט מתפרסמים לאחר חודש הדיווח; חודש הדיווח האחרון מופיע בכותרת עמודת התשואה החודשית ובסעיף "מקור הנתונים" שלמטה. תשואות עבר הן מידע להשוואה, לא הבטחה.

איך גיל וטווח השקעה משפיעים על בחירת מסלול?

הגיל הוא נקודת פתיחה, אך הזמן עד לשימוש בכסף חשוב יותר. אדם צעיר שצריך את הקרן בקרוב עשוי להתייחס לסיכון אחרת מאדם מבוגר שאינו מתכנן למשוך אותה שנים רבות. גם כרית מזומנים, יציבות הכנסה והחשיפה למניות בחסכונות אחרים משפיעים. קרן נזילה אינה מחייבת משיכה מידית. בבחינה אישית אפשר לשלב את הקרן עם תכנון פיננסי ועם תכנון פרישה, לפי מטרותיכם.

מסלול כללי, מניות או עוקב מדד — מה ההבדל?

מסלול כללי משלב סוגי נכסים בהתאם למדיניות מנהל הקרן. מסלול מניות חשוף יותר לשוקי מניות ועלול לעלות ולרדת בעוצמה רבה יותר. מסלול עוקב מדד שואף לעקוב אחר מדד מוגדר; בדקו איזה מדד, מהי החשיפה למטבע ומהן העלויות. שם המסלול הוא התחלה בלבד: קראו את מדיניות ההשקעה המעודכנת והביטו בכלל התיק. מי שבוחן גם קופת גמל להשקעה צריך לזכור שזה מוצר חיסכון נפרד, עם תנאים ומאפיינים משלו.

איך עובדת ההשוואה?

• מקור הנתונים: המאגרים הרשמיים גמל-נט (קופות גמל, גמל להשקעה וקרנות השתלמות) וביטוח-נט (מסלולי השקעה בפוליסות ביטוח), שמפרסמת רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון באתר data.gov.il. הנתונים נטענים ישירות מהמאגר. חודש הדיווח ותאריך העדכון במאגר הרשמי: מוצגים כאן לאחר טעינת הנתונים.
• תשואות: נומינליות ברוטו, כלומר לפני ניכוי דמי ניהול, כפי שמוגדרות במאגר. התשואות ל-3 ול-5 שנים ומתחילת השנה הן הנתונים שפורסמו. בהשוואת מסלולים (עד חמישה), התשואה המצטברת ל-12, ל-24, ל-36 ול-60 חודשים מחושבת בריבית דריבית מהתשואות החודשיות הרשמיות, מנקודת בסיס משותפת של 0%. היא מוצגת בגרף ובטבלה חודשית. כשחסר נתון לחודש מסוים, הערכים מאותו חודש והלאה מסומנים "—", ושום ערך לא מושלם.
• דמי ניהול: שיעור דמי הניהול הממוצע שנגבה בפועל במסלול, מהצבירה ומההפקדות, כפי שדווח. דמי הניהול שלכם נקבעים בהסכם האישי ועשויים להיות שונים.
• גופים מנהלים: ההשוואה כוללת עשרה גופים: כלל, מנורה מבטחים, מגדל, מיטב, הראל, הפניקס, מור, אנליסט, אלטשולר שחם וילין לפידות. בלשונית פוליסת חיסכון נכללות גם הכשרה ואיילון, ורק במסלולי חיסכון פרט שמזהיהם אומתו מול מסמכי החברות והמאגר הרשמי. הגופים מזוהים לפי מספר החברה (ח.פ.) שמופיע במאגר. לא נכללות קרנות סקטוריאליות וקופות שמיועדות לעובדי מפעל או סקטור מסוים, גם אם הן מנוהלות בידי אחד מהגופים האלה.
• מסלולים בני השוואה: בגמל-נט, סוג המסלול מבוסס על ההתמחות שדווחה במאגר. בביטוח-נט אין שדה כזה, ולכן הסיווג נגזר משם המסלול. הסוג "כללי" בלשונית פוליסת חיסכון נקבע רק לפי רשימה מאומתת של מספרי מסלולים ושמותיהם הרשמיים. מסלולים בניהול אישי (IRA) מוסתרים כברירת מחדל, כי תשואתם תלויה בהחלטות החוסך.
• לשונית "פוליסת חיסכון": הנתונים הם של מסלולי ההשקעה בפוליסות ביטוח חיים משתתפות ברווחים שהונפקו החל משנת 2004, כפי שמדווחים בביטוח-נט. אותם מסלולים משמשים גם פוליסות חיסכון וגם ביטוחי מנהלים, והמאגר אינו מפריד ביניהם. דמי הניהול המוצגים הם ממוצע לכל הפוליסות במסלול. לפני השוואה של פוליסה מסוימת, כדאי לוודא באיזה מסלול היא מושקעת ומהם דמי הניהול לפי החוזה.
• אחריות: הנתונים מוצגים כפי שפורסמו במאגר הרשמי, ללא שינוי בערכים, בכפוף לרישיון השימוש של data.gov.il. ייתכנו טעויות או עיכובים במקור.

לא רק השוואת תשואות

תשואה היסטורית גבוהה אינה מבטיחה תשואה עתידית, ואינה מעידה לבדה על התאמה לצרכים האישיים. בהחלטה פיננסית חשוב לבחון גם סיכון, מס, נזילות, דמי ניהול ומטרות.

שאלות נפוצות

האם התשואה הגבוהה ביותר היא הבחירה הנכונה?

לא בהכרח. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה בעתיד. כדאי להשוות מסלולים בעלי מדיניות השקעה דומה, ולבחון גם את רמת הסיכון, דמי הניהול, טווח ההשקעה, הנזילות והשלכות המס.

למה התשואות מוצגות לפני דמי ניהול?

כך הן מפורסמות במאגרים הרשמיים. דמי הניהול הממוצעים מוצגים בעמודה נפרדת, כדי שאפשר יהיה לבחון את שני הנתונים יחד.

באיזו תדירות הנתונים מתעדכנים?

המאגר הרשמי מתעדכן אוטומטית מדי יום, והתשואות מדווחות פעם בחודש. החודש האחרון שדווח ותאריך העדכון במאגר מופיעים בסעיף "מקור הנתונים" שלמעלה, וחודש הדיווח מופיע גם בכותרת עמודת התשואה החודשית.

מה ההבדל בין קופת גמל, קופת גמל להשקעה וקרן השתלמות?

מדובר במוצרים שונים, עם כללי הפקדה, משיכה ומיסוי שונים. לכן ההשוואה מתבצעת בתוך כל סוג מוצר בנפרד.

מה ההבדל בין מסלול מנייתי למסלול כללי?

מסלול מנייתי חשוף יותר למניות; מסלול כללי משלב בדרך כלל כמה סוגי נכסים בהתאם למדיניותו.

האם כדאי לעבור קרן בגלל תשואה של שנה אחת?

שנה בודדת אינה בסיס מספיק. כדאי להשוות תקופות נוספות ומסלולים בעלי מדיניות דומה.

מה המשמעות של דמי ניהול בקרן השתלמות?

זו עלות שחוזרת לאורך החיסכון. בדקו את שיעור דמי הניהול האישי בדוח שלכם.

למידע על תכנון פיננסי אישי עם גילי סער ←

המידע בעמוד נועד להשוואה כללית בלבד, ואין לראות בו ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או המלצה למוצר או למסלול מסוים. ההחלטה צריכה להתבסס על בחינה אישית של הנתונים, המטרות ותנאי המוצר.