קרן השתלמות

קרן השתלמות מתאימה לשכירים ולעצמאים, והיא אחד מאפיקי החיסכון המשתלמים בישראל בזכות הטבות המס. היתרונות המרכזיים:

• פטור ממס רווחי הון על הרווחים מההפקדות המוטבות, כשמושכים במועד.
• נזילות בטווח בינוני – בדרך כלל אחרי 6 שנים, לכל מטרה.
• הטבת מס לעצמאים – חלק מההפקדה מוכר לצורכי מס, עד תקרה.
• חופש בבחירת מסלול – ואפשר לשנות אותו בהמשך.
• הכסף שלכם – גם במעבר מקום עבודה או בהפסקת פעילות עצמאית.

ומה לבדוק? הכסף מושקע בשוק ההון ולכן חשוף לתנודתיות, דמי ניהול גבוהים שוחקים את התשואה לאורך זמן, ומשיכה לפני המועד עלולה להיות חייבת במס.

איך לבחור קרן השתלמות?

בקצרה: בוחרים קודם מסלול שמתאים לכם – ורק אחר כך משווים בין קרנות באותו מסלול.

• מסלול השקעה – כללי, מנייתי, מחקה מדד, אג"ח ועוד. המסלול קובע יותר מכל דבר אחר את רמת הסיכון.
• רמת סיכון – כמה תנודתיות אתם מוכנים לספוג בדרך.
• טווח השקעה – מתי תצטרכו את הכסף. ככל שהטווח קצר יותר, חשוב יותר להתחשב בתנודתיות.
• תשואות לאורך זמן – השוו תשואה לכמה שנים, במסלולים דומים.
• דמי ניהול – גם הפרש קטן מצטבר לאורך השנים, ואפשר לנהל עליהם משא ומתן.
• הגוף המנהל – חשוב, אבל הוא רק חלק מהתמונה.

אל תבחרו רק לפי התשואה של השנה האחרונה. מסלול שהוביל בשנה אחת עלול להיות תנודתי יותר, ותשואות העבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. כדי להשוות בין קרנות ומסלולים לפי נתונים רשמיים, השתמשו בכלי:

השוואת קרנות השתלמות

איך בוחרים מסלול השקעה בקרן השתלמות?

בקצרה: אין מסלול שמתאים לכולם. הבחירה תלויה בטווח, ברמת הסיכון ובשאר החסכונות שלכם.

• מסלול כללי – שילוב של מניות, אג"ח ונכסים נוספים. מתאים למי שמחפש פיזור רחב ברמת סיכון בינונית.
• מסלול מנייתי – חשיפה גבוהה למניות, עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר לאורך זמן ותנודתיות גבוהה יותר בדרך.
• מסלול עוקב מדד (למשל S&P 500) – השקעה שעוקבת אחרי מדד מניות מסוים. חשוב לזכור שהוא מרוכז בשוק אחד ובמניות בלבד.
• מסלול אג"ח – תנודתיות נמוכה יותר, ובדרך כלל גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר. מתאים יותר לטווח קצר או לחלק הסולידי של החיסכון.
• מסלולים נוספים – למשל מסלולי הלכה, שקליים או כספיים, לפי צורך והעדפה.

אפשר לעבור בין מסלולים בתוך הקרן, ואפשר גם לחלק את הכסף בין כמה מסלולים. כדאי לבדוק את המסלול מחדש כשהטווח או רמת הסיכון שלכם משתנים.

מתי אפשר למשוך קרן השתלמות?

בקצרה: בדרך כלל אחרי 6 שנים ממועד ההפקדה הראשונה. מי שהגיע לגיל הפרישה – אחרי 3 שנים.

• אחרי 6 שנים ממועד התשלום הראשון לקרן – משיכה בפטור ממס על הרווחים מההפקדות המוטבות.
• בגיל הפרישה – אחרי 3 שנים ממועד התשלום הראשון.
• משיכה לפני המועד – עלולה להיות חייבת במס, ולכן חשוב לבדוק לפני שמבקשים.
• אחרי שהקרן נזילה – אין חובה למשוך. אפשר להשאיר את הכסף בקרן ולהמשיך לחסוך.

מקור: רשות המסים – הנחיות למשיכת סכומים מקרן השתלמות. נבדק ב-29.9.2026.

תקרות קרן השתלמות לשנת 2026

בקצרה: הטבות המס בקרן ההשתלמות חלות עד תקרה. הפקדות מעל התקרה אינן נהנות מאותן הטבות.

מקור: רשות המסים – לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת לחודש ינואר 2026, פרק ג׳ (קופות גמל וקרנות השתלמות). נבדק ב-29.9.2026.

קרן השתלמות לעצמאים – מה חשוב לדעת

בקצרה: עצמאי יכול להפקיד לקרן השתלמות על שמו וליהנות מהטבות מס – עד התקרות שנקבעו.

• חלק מההפקדה מוכר לצורכי מס, עד תקרה.
• הפטור ממס רווחי הון חל על ההפקדה המוטבת – 20,566 ₪ בשנת 2026.
• הפקדה מעל ההפקדה המוטבת אפשרית, אבל הרווחים עליה אינם פטורים.
• כדאי לתכנן את ההפקדה לפני סוף שנת המס, לפי ההכנסה הצפויה.

מה אני בודק עבורכם בקרן ההשתלמות

• אני מתאים את מסלול ההשקעה לרמת הסיכון שלכם.
• אני בודק את טווח ההשקעה – מתי תצטרכו את הכסף, ואם כדאי להשאיר אותו בקרן אחרי שהיא נזילה.
• אני בודק את דמי הניהול ומנהל עבורכם את המשא ומתן עליהם.
• אני משווה ביצועים לאורך זמן, במסלולים דומים – ולא רק את השנה האחרונה.
• אני בודק את פיזור ההשקעות בין הקרן לשאר המוצרים.
• אני מתאים את הקרן לשאר החסכונות – מכשירי השקעה נוספים והחיסכון הפנסיוני – כחלק מניהול השקעות חכם.
• אני חוזר לבדוק את הקרן מדי תקופה, ומציע שינוי מסלול כשנדרש.

המידע כללי ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לבדיקה אישית.